Jak interpolovat úrokové sazby

Interpolace je matematický proces pro odhad hodnoty závislé proměnné na základě hodnot známých okolních závislých proměnných, kde závislá proměnná je funkcí nezávislé proměnné. Používá se k určení úrokových sazeb pro časové období, které nejsou publikovány nebo jinak zpřístupněny. V tomto případě je úroková sazba závislá proměnná a doba je nezávislá proměnná. Pro interpolaci úrokové sazby budete potřebovat úrokovou sazbu kratšího časového období a delšího časového období.

Hodnoty lineárních interpolačních odhadů mezi datovými body.credit: MattZ90 / iStock / Getty Images

Krok

Od úrokové sazby kratší než je časové období požadované úrokové sazby odečtěte úrokovou sazbu kratší než je časové období požadované úrokové sazby. Pokud například provádíte interpolaci 45denní úrokové sazby a 30denní úroková sazba je 4,2242% a 60denní úroková sazba je 4,448%, rozdíl mezi oběma známými úrokovými sazbami je 0,2613%.

Krok

Rozdělte výsledek z kroku 1 o rozdíl mezi délkami dvou časových období. Například rozdíl mezi 60denním časovým úsekem a 30denním časovým úsekem je 30 dní. Vydělte 0,2613% do 30 dnů a výsledek je 0,00871%.

Krok

Výsledek z kroku 2 vynásobte rozdílem mezi dobou pro požadovanou úrokovou sazbu a délkou času pro úrokovou sazbu s nejkratší dobou. Požadovaná úroková sazba je například 45 dní pryč a nejkratší známou úrokovou sazbou je 30denní sazba. Rozdíl mezi 45 dny a 30 dny je 15 dnů. 15 násobeno 0,00871% se rovná 0,13065%.

Krok

Přidejte výsledek z kroku 3 do úrokové sazby pro nejkratší známé časové období. Například úroková sazba z 30denního časového období je 4,2242%. Součet 4,2242% a 0,13065% je 4,35485%. Jedná se o interpolační odhad 45denní úrokové sazby.