Jaké jsou výhody a nevýhody analýzy finančního poměru firmy?

Aby investor pomohl identifikovat potenciálně ziskové investice, musí pochopit finanční pozici společnosti nebo firmy. Při rozhodování o půjčkách a upisování musí finanční instituce znát účetní závěrku společnosti. Poměrová analýza umožňuje základní analýzu a shrnutí finančních sil společnosti a základní pochopení finančního profilu firmy.

Finanční poměrová analýza pomáhá investorům porozumět firmě.

Výhoda: Výkon v průběhu času

Poměrová analýza je silným ukazatelem finanční výkonnosti podniku v čase. Analytik může vypočítat stejný poměr v různých časových obdobích, aby identifikoval jednotlivé složky finanční výkonnosti společnosti, které se mohou zlepšovat nebo klesat. Poměrová analýza používá relativní procenta namísto dolarových částek, což umožňuje snadné srovnání napříč obdobími. Poměrová analýza může pomoci rozlišovat mezi firmami, které mohou selhat, a firmami, které jsou ziskové.Díky pečlivému použití analýzy finančního poměru může analytik být schopen odhalit finanční problémy až pět let před tím, než firma selže.

Výhoda: Výkon proti konkurentům

Poměrová analýza může být použita k posouzení výkonnosti společnosti vůči jiným konkurentům, kteří působí ve stejném odvětví. Společnosti, které působí ve stejném odvětví, obecně vykazují podobné finanční profily. Vypočtený poměr, který je výrazně nad nebo pod průměrem průmyslu, tedy může znamenat zvláště silný nebo zvláště slabý výkon společnosti v určitých oblastech.

Nevýhoda: úzké zaměření

Poměrová analýza může vést k úzkému zaměření na určité prvky finanční výkonnosti společnosti. Je důležité zvážit všechny vzájemné poměry. Jeden ukazatel může například naznačovat nízkou úroveň likvidity, zatímco jiný poměr může znamenat vysokou úroveň provozní ziskovosti. Finanční ukazatele by měly být posuzovány jako celek; v případě zdánlivě protichůdných informací může být oprávněna důkladnější analýza účetní závěrky.

Nevýhoda: Metodiky účetnictví

Určité poměry mohou být nepříznivě ovlivněny účetními metodami společnosti. Například zrychlené odpisy mohou nadhodnocení skutečných odpisových nákladů společnosti. Dluh může být financován prostřednictvím různých dceřiných společností nebo podrozvahových účtů. Při přezkumu výsledků analýzy finančního poměru musí analytik znát metodiku finančního účetnictví, kterou společnost používá. Často se o nich hovoří v poznámkách k účetní závěrce.