Obsah:
Vratné výnosy budou určovat průměrný roční výnos za určité období. Jakmile toto období skončí, návratnost bude pokrýt nové období. Pokud se například investor v roce 2008 podívá na desetileté vracení akcií, pak první rok je 1998. Příští rok se výnos vrátí, takže počáteční rok bude rok 1999 a toto období zahrnuje rok 2009 Jakmile skončí jedno období, návratnost se musí neustále „převracet“, aby pokryla nové období.
Krok
Nastavte data, od kterých chcete začít rolovací období, a ukončete periodu. Investor chce například pětileté klouzavé období pro kapitálový výnos firmy A, počínaje rokem 2002 a končící v roce 2006.
Krok
Najděte procenta návratnosti za rok. Pokud nejsou uvedeny procenta návratnosti, pak vzorec je: konec ceny období mínus začátek ceny období, přičemž výsledek se dělí cenou počátku období.
Například dne 1. ledna 2002 byla cena akcií firmy A $ 30. Dne 31. prosince 2002 byla cena akcií 35 USD. Takže $ 35 mínus $ 30 se rovná $ 5. Pak je $ 5 rozděleno $ 30 za výnos asi 17 procent. Další výnosy pro firmu A byly pro rok 2003 10%, pro rok 2004 14%, pro rok 2005 5% a pro rok 2006 8%.
Krok
Přidejte vklady dohromady. V našem příkladu se 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 rovná 54.
Krok
Vydělte součet výnosů počtem vrácení. V našem příkladu se 54 děleno 5 rovná pětiletému návratu 10,8 procenta.
Krok
Odstraňte první rok vrácení a přidejte následující rok jako nejnovější rok vrácení. V našem příkladu eliminujeme výnos z roku 2002 a do výpočtu přidáme návrat za rok 2007. Opakujte výpočet, abyste našli nový postupný pětiletý návrat.