Obsah:
Existují tři hlavní účetní závěrky, které investoři analyzují. Jedná se o rozvahu, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků. Rozvaha je momentem. Ukazuje všechny vlastníky majetku a závazky vůči společnosti. Ukazuje také výši vlastního kapitálu nebo vlastnictví, které platí investoři. Výkaz zisku a ztráty vypadá na celý rok. Začíná tržbami a odečte náklady na čistý příjem. Výkaz peněžních toků ukazuje, kde peníze skutečně přicházejí, a to tím, že rozděluje peněžní tok do peněžních prostředků z operací, investic a financování. Existují výhody a nevýhody analýzy účetní závěrky pro investiční rozhodnutí.
Úplné zveřejnění
Úplné zveřejnění je jednou z hlavních výhod účetní závěrky a jedním z jejích hlavních cílů. Komise pro cenné papíry a burzy učinila zprávu 10K požadavkem na všechny veřejné společnosti. Tento 10K zahrnuje úplné zveřejnění všech finančních výkazů a poznámek vysvětlujících všechny předpoklady obsažené v poznámkách.
Vlastní hodnota vs. tržní hodnota
Účetní závěrka je sice vhodná pro údaje potřebné k provedení důkladné analýzy poměru, ale vychází z akruálního účetního systému, který není založen na trhu. To je výhoda i nevýhoda. Je dobré mít základ pro porovnání účetní hodnoty s tržní hodnotou. Především pomáhá při vyjednávání na trhu. Hodnotové nesrovnalosti však mohou být i na úkor analýzy účetní závěrky. To může ztěžovat poznání skutečné hodnoty aktiv, což se promítá do nespolehlivých poměrů.
Průhlednost
Bohužel, protože finanční výkazy jsou pro každého snadné pochopit, je také snadné pro lidi skrýt informace. Například analytik se musí podívat na výkaz peněžních toků, aby zjistil, zda peněžní tok pochází z operací nebo dalších finančních činností. Existují také určité konvence, jako jsou odpisy a účetní evidence, které mohou v závislosti na použité konvenci zvýšit nebo snížit čistý zisk.