Obsah:
Existuje silná korelace mezi úrokovými sazbami a inflací. Úrokové sazby odrážejí náklady na peníze, jako je sazba, kterou zaplatíte, když si půjčíte peníze na nákup domu nebo strávíte na vaší kreditní kartě. Inflace je cena věcí. Většinu času, když se inflace zvyšuje, tak i úrokové sazby. Pro to existuje několik důvodů.
Inflace
Inflaci lze vysvětlit dvěma způsoby, aniž by se vzájemně vylučovaly. Jedním ze způsobů, jak přemýšlet o inflaci - zvyšování nákladů na věci - je příliš mnoho peněz, které pronásledují příliš málo zboží. To v podstatě zvyšuje cenu zboží a zvyšuje jeho náklady. Druhým způsobem, jak jít nahoru, by mohlo být zvýšení výrobních nákladů. Například odborová organizace, která vyjednává smlouvu o vyšší mzdě, by mohla způsobit náklady na produkt, který členové odborových svazů zvýší nebo nafouknou.
Úrokové sazby
Úrokové sazby a inflace jsou obecně silně spjaty. Vzhledem k tomu, že úroky jsou náklady na peníze, protože peněžní náklady jsou nižší, výdaje se zvyšují, protože náklady na zboží se stávají relativně levnější. Pokud například chcete koupit dům zapůjčením 100 000 USD na 5% úroku, bude vaše měsíční platba 536,82 USD. Ale pokud by úroková sazba byla 10% pro stejný domov, měsíční platba by činila 877,77 USD.
Vztah
Domácí příklad je dobrý a ukazuje nižší úrokovou sazbu, čím větší je kupní síla v rukou spotřebitelů. To je mikro příklad. Na makroekonomické úrovni, kdy spotřebitelé v celé ekonomice utrácejí více peněz, ekonomika roste a dochází k inflaci. Vraťte se do příkladu domu. Pokud mnoho lidí může koupit stejný dům, cena domu se pravděpodobně zvýší, protože existuje několik potenciálních kupců. Jinými slovy, levnější cena peněz stoupá (nafoukne) cenu domu. Historicky můžete vyhodnotit vztah mezi úrokovými sazbami a inflací a zjistit, že mezi nimi existuje silná pozitivní korelace.
Meč může snížit obě cesty
Někdy můžete mít příliš dobrou věc. Představte si, že růst mezd stále stoupá, nabídka nákladů na zboží stoupá a lidé stále více utrácejí, když úrokové sazby nadále rostou. Vytváří to, co ekonomové označují za hyperinflaci, což není dobrá věc. Naposledy se to stalo v 70. letech. Nakonec, bez kontroly, by se náklady na peníze devalvovaly prakticky na nic a náklady na zboží by stoupaly vzhůru.
Nasazení na brzdy
Federální rezervní fond stanoví, co se nazývá cílová sazba federálního fondu, v podstatě stanoví úrokové sazby, které banky účtují svým nejoblíbenějším zákazníkům (obvykle navzájem). Od roku 2008 se tato míra pohybovala mezi nulou a 0,25%. Základní úroková sazba je určena průzkumem toho, co si 300 nejlepších bank účtuje svým oblíbeným věřitelům. Pokud Federální rezervní systém stanoví, že jeho cílová míra je nízká, pravděpodobně se zvýší míra inflace inflací snížením peněžní zásoby. Na druhou stranu, pokud Fed rozhodne, že ekonomika zaostává, je pravděpodobnější, že sníží cílovou sazbu, aby podpořila hospodářský růst zvýšením peněžní zásoby. Pokud ekonomika roste a inflace je v relativní kontrole, cílová míra se obvykle nemění. Jako koncoví uživatelé jsou spotřebitelé účtováni mnohem více než spotřebitelé různých bankovních a úvěrových produktů, ale začínají pohyby v hlavní úrokové sazbě.