Co je Pokrytí peněžního dluhu?

Pokrytí peněžního dluhu, v jeho nejjednodušších termínech, je částka dluhu, která může být pokryta částkou hotovosti, která je v současné době k dispozici. Poměr krytí peněţního dluhu je důleţitým nástrojem při zkoumání účetní závěrky pro podniky, protoţe vám můţe říci, jak dlouho bude podnik muset splatit své současné dluhy.

Vzorec pokrytí peněžního dluhu

Pro stanovení poměru krytí peněžního dluhu lze tento jednoduchý vzorec použít: "(peněžní tok z operací - dividendy) / celkový dluh." Ujistěte se, že používáte správný matematický postup (vyplnění hodnot v závorkách pak dělení celkovým dluhem).

Vysvětlil se výstup dluhového peněžního poměru

Použijme jednoduché číslo - pokud by společnost měla dluhovou hotovostní poměr 10 dolarů a vyplatila dividendy ve výši 5 USD s dluhem ve výši 5 USD, měla by poměr 1: 1. Konkrétněji (10-5) / 5, která by se rovnala 5/5, nebo poměr 1/1. Tato společnost by byla schopna splatit svůj dluh v průběhu jednoho roku. Nicméně společnost s 10 dolarů v hotovosti, 8 dolarů v dividendách a 5 USD dluhu by vypadala takto: (10-8) / 5 nebo 2/5 pro poměr 2,5, což znamená, že společnost splatí své současné dluhy za 2,5 roku.

Stanovení vysokého podílu krytí peněžního dluhu

Pokrytí peněžního dluhu ve výši 1: 1 by znamenalo, že společnost by mohla pokrýt 100% svého dluhu za období jednoho roku - což je velmi přijatelná hodnota. Podle Investopedie by se míra zadlužení, která by mohla pokrýt alespoň 80% dluhu společnosti, považovala za přijatelnou. Přijatelná úroveň peněžních prostředků k dluhu se však opírá o různé vnější faktory a riziko, které je investor nebo podnik ochoten převzít.

Míra likvidity

Pokrytí peněžního dluhu se neměřuje ve stanoveném časovém období, například ročně. Namísto toho se tento vzorec používá k měření měnících se závazků organizace, kdykoli jsou poskytnuty účetní závěrky. Vzorec bere veškeré čisté peněžní toky z provozní činnosti v daném čase a dělí je podle průměrných běžných závazků, což investorům umožňuje určit, zda společnost působí na úrovních, které může udržet z hlediska běžného dluhu. Určením míry peněžního dluhu lze snadno určit bod likvidity organizace.

Varování týkající se analýzy poměru dluhu k hotovosti

Standardní poměry krytí peněţního dluhu pouţívají k určení likvidity velmi liberální vzorec, ale jiné faktory, jako jsou krátkodobé výpůjčky, dlouhodobé zadluţování dluhu, akcie vykoupené za peníze zaměstnanci a drţiteli upřednostňovaných akcií společnosti (akcie, které jsou garantovány výplatou před běžných akciových opcí) by měly být rovněž zohledněny náklady na operativní leasing (leasing budov a zařízení).