Obsah:
Index relativních hodnot (RVI) vám pomůže porovnat sílu nebo slabost jednoho finančního zajištění proti jinému a nejčastěji se používá pro akcie. RVI vám řekne jen něco smysluplného, když se vezme v úvahu v historickém kontextu, takže musíte vypočítat RVI za časové období, na rozdíl od analýzy jeho absolutní úrovně v daný den. Kromě toho byste měli pečlivě zvážit, které dvě akcie porovnat proti sobě a zajistit, že emitent obou akcií mají nějaký společný jmenovatel.
Krok
Vyberte dvě akcie, pro které chcete porovnat relativní hodnoty. Ve většině případů analytici srovnávají akcie společností působících ve stejném odvětví, jako jsou dvě letecké společnosti nebo dva výrobci automobilů. Vzhledem k tomu, že akcie ve stejném sektoru budou podléhat podobné makroekonomické dynamice, mají tendenci pohybovat se nahoru a dolů. Relativní hodnota vám říká, do jaké míry se jejich ceny lišily a mohou ukazovat na nákupní příležitosti. Pokud cena jedné akcie ve stejném sektoru pokročila mnohem rychleji než jiná, může být způsobena korekcí. Pokud zaostává daleko, může to být nákupní příležitost. Začněte výběrem dvou akcií, o kterých si myslíte, že podléhají podobným tržním silám.
Krok
Vyberte časové období, ve kterém chcete analyzovat relativní hodnotu. I když musíte použít více dní, počet dní, které byste měli vrátit, závisí na více faktorech. Příliš málo dní vede k nedostatečným údajům, aby bylo možné učinit smysluplné závěry. Pokud se však vrátíte příliš daleko, můžete mít irelevantní údaje, protože jedna nebo obě společnosti mohly od té doby podstoupit radikální změny, jako jsou fúze nebo drastické změny v produktových řadách. Ve většině případů se analytici vracejí nejméně několik měsíců, ale ne více než pár let. Vezměte v úvahu dynamiku trhu a dostupnost dat, než začnete na začátku a konci.
Krok
Vydělte cenu jednoho cenného papíru za cenu druhého a výsledek vynásobte 100 za každý den ve svém rozsahu. Pokud je relativní hodnota mnohem nižší než její historický průměr, zásoby v čitateli jsou podle historických standardů levné. Pokud je toto číslo daleko nad minulými hodnotami, je akcie ve jmenovateli levné ve srovnání s minulostí. Předpokládejme například, že Stock A byl před rokem 9 dolarů, když jste začali sledovat relativní hodnotu, zatímco Stock B byl $ 3. RVI byl na začátku $ 9 / $ 3 = 3. Dále předpokládejme, že během většiny loňského roku se RVI pohybovala mezi 2,5 a 3,3. Nicméně, nyní Stock A je $ 14, zatímco B je $ 3.40, dávat RVI u $ 14 / $ 3.4 = 4.12. Vzhledem k tomu, že RVI je daleko nad historickými hodnotami, akcie B (jmenovatel) jsou relativně levné a to může být vhodná doba na jejich nákup.