Obsah:
Obchodník s cennými papíry může být buď institucionální nebo maloobchodní, ačkoli někteří na Wall Street, jako Merrill Lynch a Morgan Stanley, slouží klientům v obou kapacitách. Institucionální makléřské firmy mají pouze klienty agentury, včetně manažerů peněz a dalších makléřů. Jsou členy burzy a jsou známí jako makléři. Nečlenští makléři, a to mnoho maloobchodních makléřských společností, jako je Scottrade, on-line makléř slevových akcií, nemají přístup k obchodování přímo s tvůrci trhu nebo specialisty v rámci výměny na podlaze a musí obchodovat prostřednictvím členských firem. Některé maloobchodní makléřské firmy jsou vlastně podlahové makléři, jako je Fidelity Investments, což jim umožňuje nabízet svým zákazníkům ceny, které jsou blíže nejlepším národním nabídkovým a poptávkovým cenám.
Krok
Zaregistrujte se u příslušných regulačních orgánů a organizací. Pokud nemá obchodník v úmyslu obchodovat pouze v rámci státu, musí se zaregistrovat u Komise pro cenné papíry a burzy podáním formuláře BD, jednotné žádosti o registraci makléře. Rovněž se vyžaduje, aby makléř nemohl začít podnikat, dokud se nestane členem samoregulační organizace (SRO), jako je národní burza cenných papírů nebo FINRA, regulační úřad finančního sektoru. Až na několik výjimek musí být také makléř členem SIPC, korporace pro ochranu cenných papírů, která pojišťuje makléře až do výše 500 000 dolarů při likvidaci makléřů.
Krok
Zaregistrovali se partneři, manažeři a zaměstnanci společnosti FINRA a zajistili, aby složili zkoušky o cenných papírech. Kromě makléřské firmy, která se stává členem společnosti FINRA, se její přidružené osoby, které provádějí transakce s cennými papíry pro firmu, musí rovněž zaregistrovat u společnosti FINRA podáním formuláře U-4 prostřednictvím firmy. FINRA také stanoví kvalifikační požadavky na přidružené osoby, včetně absolvování série zkoušek cenných papírů. Mezi nimi musí být ucelený soubor 7 pro obchodování s cennými papíry přijatými osobami, které si přejí být registrovaným generálním zástupcem pro cenné papíry.
Krok
Vyberte si buď, že se stanete členem burzy, nebo podepíšete smlouvu o zprostředkovatelském účtu s jiným makléřem. Protože tam je jen omezený počet míst od nějaké burzy, nové makléřské firmy zaujaté stávat se členem výměny musí jeden čekat na volné místo být na prodej, nebo pronajmout si místo od aktuálního vlastníka sedadla. Ostatní firmy se mohou rozhodnout, že své makléřské podnikání budou provádět prostřednictvím makléře. Například newyorská burza cenných papírů má 1366 makléřů na dně, včetně 7 určených specialistů nebo tvůrců trhu, kteří si mohou nečlenští makléři vybrat při směrování objednávek svých zákazníků.
Krok
Vytvořit infrastrukturu a platformu pro příjem a směrování zákaznických objednávek. Mezi ně patří nákup počítačových serverů, vytváření webových stránek a výběr softwarové společnosti pro obchodování na platformě pro instalaci obchodní platformy. Všechny makléřské firmy v současné době poskytují zákazníkům přístup k on-line správě účtů a on-line obchodování s cennými papíry. V závislosti na zamýšlené velikosti a složitosti nové makléřské společnosti, sladit své potřeby se správnou verzí obchodního softwaru, plnohodnotný nebo zmenšený. Technologické společnosti poskytující finanční software nabízejí takové volby.