Výhody a nevýhody úvěrového rizika

Úvěrové riziko je riziko, že dlužník nebude schopen nebo ochoten splatit věřiteli, jak bylo dohodnuto. Při poskytování úvěrů se věřitelé všech typů snaží analyzovat výhody nebo nevýhody poskytování úvěrů konkrétním dlužníkům tím, že se snaží určit jejich úvěrové riziko a celkovou bonitu. Oblast úvěrové analýzy je obrovská a firmy i nadále vynakládají velké množství peněz, aby se pokusily zjistit, kam investovat své peníze, aniž by přijaly nepřiměřené úvěrové riziko.

Definováno úvěrové riziko

Úvěrové riziko je riziko investora spojené se ztrátou, které vzniká od dlužníka, který neuskuteční platby, jak bylo slíbeno. To může být spotřebitel, který neprovede platbu z úvěru, kreditní karty nebo hypotéky; podnik, který neplatí mzdu zaměstnance nebo nezaplatí fakturu při splatnosti; nebo dokonce vláda, která neprovede platbu na dluhopis. Analýza úvěrového rizika je důležitou součástí mnoha investičních rozhodnutí a často se používají složité programy a významné zdroje k určení, zda investor může svůj závazek splatit nebo zda „splní závazek“. Úvěrové riziko jako takové se někdy označuje jako „riziko selhání“.

Typy úvěrového rizika

Existuje mnoho typů úvěrového rizika, na které se někdy odkazuje ve specifické terminologii. Jakékoli zvýšení nákladů spojených s dlužníkem, který neuskutečnil platby, jak bylo dohodnuto, může být volně klasifikováno jako úvěrové riziko. Například, i když zákazník kreditní karty nakonec zaplatí svůj účet, pokud věřitel musí uskutečnit inkaso nebo se uchýlit k inkasní agentuře, toto zvýšení nákladů je verzí úvěrového rizika. Přesněji řečeno, „riziko selhání“ je riziko, že strana neplatí a nemůže platit tak, jak bylo dohodnuto (nad rámec jednoduchého zvýšení nákladů na výběr) a někdy se označuje jako „riziko protistrany“. Je-li dlužníkem vláda, je úvěrové riziko často označováno jako „riziko suverénního státu“.

Kreditní analýza: Výhody a nevýhody

Firmy, vlády a všechny typy věřitelů se zabývají úvěrovou analýzou, aby určily, do jaké míry čelí úvěrovému riziku spojenému s jejich investicemi. Při zvažování výhod a nevýhod tvorby určitého typu investic využívají firmy interní počítačové programy, které mají poradit v oblasti snižování rizika a předcházení riziku (nebo jeho převodu na jiné místo) nebo pomoci třetích stran, například při hodnocení ratingů ratingových agentur ze strany společností. Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings a další. Poté, co věřitelé používají své vlastní modely a rady druhých, aby řadili zákazníky podle rizika, uplatňují tyto znalosti ke snížení úvěrového rizika.

Metody snižování úvěrového rizika

Věřitelé používají různé prostředky ke snížení a kontrole úvěrového rizika. Jedním ze způsobů, jak věřitelé snižují úvěrové riziko, je používání „oceňování založeného na riziku“, kdy věřitelé účtují dlužníkům vyšší sazby úvěrů s vyšším vnímáním úvěrového rizika. Jiný způsob je s "smlouvami", kdy věřitelé uplatňují ustanovení o úvěru, jako jsou například dlužníci musí pravidelně podávat zprávy o své finanční situaci, nebo tak, že dlužníci musí splácet úvěr v plné výši po určitých událostech (jako jsou změny dlužníka dlužníka). nebo jiných ukazatelů zadlužení). Další metodou je diverzifikace, která může snížit úvěrové riziko pro věřitele, stejně jako diverzifikovaný fond dlužníků je méně pravděpodobný, že se nesplácí současně, takže věřitel bez naděje na zotavení. Kromě toho mnohé firmy využívají úvěrové pojištění nebo úvěrové deriváty, jako jsou „swapy úvěrového selhání“, ve snaze převést riziko na jiné firmy.