Jak vypočítat roční míru návratnosti dluhopisu

Roční míra návratnosti dluhopisu představuje zisk, který jste na něm během roku dosáhli. Je vyjádřena v procentech. Pokud znáte kuponovou sazbu dluhopisu, jeho hodnotu v průběhu roku a roční míru inflace, můžete vypočítat jak nominální míru návratnosti, tak skutečnou míru návratnosti, kterou jste získali na dluhopisu.

Roční nominální míra návratnosti

Nominální míra návratnosti představuje skutečnou míru zisku, kterou jste během roku dosáhli na dluhopisu. Výpočet zahrnuje tři kroky.

1. Určit jak velký zájem jste získali dluhopisu během roku vynásobením jeho nominální hodnoty kuponovou sazbou. Pokud máte například dluhopis ve výši 1 000 USD s kupónovou sazbou ve výši 4 procent, každoročně byste získali úrok ve výši 40 USD.
2. Vypočítat jak moc hodnota dluhopisu zhodnotila během roku. Podívejte se, jak moc se dluhopis prodával 1. ledna, začátkem roku, a dluhopisového trhu. Zkontrolujte jeho cenu znovu 31. prosince téhož roku. Například, jestliže dluhopis prodával za $ 1,000 na 1. lednu a $ 1,030 na 31. prosinci, roční zhodnocení pro kalendářní rok je $ 30.
3. Přidejte úroky z cenového zhodnocení a začátkem roku ji rozdělte na cenu dluhopisu. V našem příkladu by to bylo 40 dolarů v úrocích plus 30 dolarů v zhodnocení - nebo $ 70 - děleno počáteční cenou dluhopisu - $ 1,000 - za 7% roční návratnost.

Roční reálná míra návratnosti

Můžete také vypočítat skutečnou míru návratnosti dluhopisu. Reálná míra návratnosti představuje míru zisku, kterou jste dosáhli, upravenou o vliv inflace - jinými slovy míra zisku, kterou byste si vydělali, kdyby v průběhu roku nedošlo k žádné inflaci.

1. Určete svou nominální míru návratnosti a přidejte ji do procenta. V našem příkladu to bude jedna plus 7 procent, nebo 1.07.
2. Určete rychlost inflace pro rok. Tato data můžete najít ze zdroje jako je USInflationCalculator.com, který získává data z Úřadu statistiky práce. Pokud například vypočítáváte reálnou míru návratnosti za kalendářní rok 2014, je konečná míra inflace za rok - zaznamenaná v prosincovém sloupci - 0,8%.
3. Přidejte jednu k míře inflace. V našem příkladu to bude 1.008.
4. Vydělte svůj součet z kroku 1 součtem z kroku 3 a odečtěte jeden. V našem příkladu by to bylo 1.07 děleno 1.008 - nebo 1.062 --- minus pro celkem 0.062. Vaše skutečná roční míra návratnosti vašeho dluhopisu, upravená o 0,8% inflaci, ke které došlo v průběhu roku, je 6,2 procenta.