Obsah:
Mnoho forem úvěrových smluv zahrnuje směnku, právní příslib splácet dluh. Samotná poznámka je právně vynutitelná, ale nezajišťuje půjčku, což znamená, že věřitel má v případě prodlení nebo úpadku méně práv. V důsledku toho se dlužník a věřitel obvykle dohodnou na zástavním právu, právním nároku na aktivum.
Právní status
Vlastní zmenka je právním dokumentem, který stanoví povinnost splácet dluh. Obsahuje podobné informace pro neformální "IOU", ale má velký rozdíl. IOU je pouze přiznání, že dluh existuje a sám o sobě nezavazuje dlužníka splácet peníze. Vlastní směnka je právně vynutitelným slibem dlužníka splácet peníze. Ve většině případů podrobně popisuje dohodnutý splátkový kalendář.
Nevýhody
Vlastní zmenka je nezajištěným závazkem. To nezmění skutečnost, že dlužník je ze zákona povinen splácet dluh. Pokud je však dlužník vyhlášen v konkurzu, vlastní směnka bude nižší než priorita zajištěných pohledávek. To znamená, že věřitelé nebudou mít zpět žádné peníze, dokud ti, kteří mají zajištěné dluhy, nebudou zaplaceny v plné výši. V případě, že existuje jen dost peněz na zaplacení části dlužných peněz v zajištěných pohledávkách, věřitel nezajištěného dluhu obvykle nedostane vůbec žádné peníze.
Řešení
K překonání bezpečnostních problémů věřitelů je většina vlastních směnek doprovázena zástavním právem. Jedná se o dohodu mezi dlužníkem a věřitelem, že až do splacení dluhu má dlužník právní nárok na aktivum, které dluh zajišťuje. V případě směnky je to nejčastěji nemovitost. Držitel zástavního práva má právo donutit dlužníka k prodeji aktiva k úhradě dluhu v případě prodlení se splácením; právo získat zpět nevyrovnaný zůstatek úvěru z výnosů, pokud dlužník dobrovolně prodá aktivum; a právo na pohledávku z aktiva nebo výnosy z prodeje v případě, že dlužník vstoupí do konkurzu.
Použití
Jednou z forem úvěru, který zahrnuje jak vlastní směnku, tak zástavní právo, je investiční smlouva, ve které jeden nebo více věřitelů poskytuje finanční prostředky na úvěr na nemovitost organizovaný prostřednictvím svěřenského fondu. To se liší od tradiční hypotéky, ve které jsou zákonné pravomoci obsažené ve zmence a zástavním právu zpravidla kombinovány do jednoho dokumentu o hypotéce.
Kontroverze
Někteří právníci argumentovali, že věřitelé by neměli být schopni vyloučit majetek, když samotný fyzický směnek nemůže být vyroben. To je sporná otázka a od roku 2010 byla stále nejednoznačná a probíhala diskuse na úrovni jednotlivých států.