Obsah:
Indexy akciových trhů jsou cenným nástrojem pro všechny typy investorů. Ať už jste den obchodování na trhu pro rychlé zisky nebo investice do důchodu, měli byste pochopit a aktivně používat indexy. Pomáhají destilovat velké množství informací do jediného obrázku, měří váš výkon proti benchmarku a identifikují obchodní příležitosti.
Definice
Index akciového trhu v podstatě sleduje výkonnost skupiny akcií. V případě Dow Jones Industrial Average se tato skupina skládá pouze z 30 akcií, zatímco S&P 500 se skládá z 500 různých akcií. Když uslyšíte, že Dow je od začátku roku o 5 procent vyšší, znamená to, že pokud jste si zakoupili ekvivalentní částku ve výši všech 30 akcií tvořících Dow v 1. lednu tohoto roku, vaše investice by vzrostla o 5 procent.
Výpočet indexů
Výpočet indexu je obecně poměrně jednoduchý. Pokud je váha indexu každé akcie stejná, vypočítejte průměrné ceny akcií, abyste dosáhli hodnoty indexu. Pokud však mají akcie různé váhy - například váhu určenou tržní hodnotou každé společnosti - musíte vynásobit cenu každé akcie svou váhou indexu a shrnout výsledky. Proces se stává o něco složitější, pokud se některé akcie „rozdělí“, což znamená, že každý starý podíl je nahrazen několika novými akciemi, nebo jsou vypláceny dividendy. Chcete-li přesně posoudit dopad těchto událostí, budete muset před jejich zprůměrováním upravit ceny.
Vytváření vlastních indexů
Vlastní index můžete vytvořit výběrem skupiny akcií, jejichž výkon chcete sledovat jako skupinu. Pokud máte účet online zprostředkování, proces vytváření vlastního indexu zahrnuje pouze výběr akcií, které tvoří index. Hodnota indexu se pak vypočítá pomocí softwaru, který provede všechny nezbytné úpravy pro takové události, jako jsou rozdělení a výplaty dividend. Při výběru akcií se můžete mimo jiné zaměřit na konkrétní odvětví, jako jsou například středně velké restaurační řetězce, regiony, jako je západní pobřeží nebo středozápad, nebo riziko, jako jsou vysoce rizikové energetické zásoby.
Použití indexů
Investoři nejčastěji používají indexy k posouzení své výkonnosti. Pokud se tři zásoby středně velkých restaurací ve vašem účtu odchodu do důchodu zvýšily pouze o 2 procenta, zatímco index středních restaurací za stejné období získal 4 procenta, víte, že jste provedli špatný výběr akcií. Dalším způsobem, jak využít indexy, je porovnat jeden index s druhým za účelem zjištění příležitostí. Pokud se Dow a S&P zvýší o 5 procent a index leteckých společností vzroste během stejného období o pouhých 0,5 procenta, akcie leteckých společností se mohly stát relativně levné a mohly by vyžadovat druhý pohled. Před investováním peněz musíte samozřejmě zvážit několik dalších sektorově specifických problémů.