Obsah:
Existují čtyři hlavní typy finančních rizik: úvěrové, úrokové, tržní a likviditní riziko. Tato rizika ovlivňují všechny aspekty financování, včetně investic do akcií a dluhopisů, podnikových financí, spotřebitelského financování a mezinárodního obchodu. Rizika, která představují, obecně kolísají s ekonomikou. Během recese jsou úvěrová rizika a tržní rizika vysoká. Vzhledem k tomu, že Federální rezervní systém manipuluje s úrokovými sazbami, aby buď zpomalil přehřátí ekonomiky, nebo se zotavil z recese, riziko úrokových sazeb je přítomno. Riziko likvidity souvisí s tržním vnímáním budoucího rizika a schopností rychle likvidovat investici v případě potřeby.
Úvěrové riziko
Možnost, že investice ztratí hodnotu v důsledku klesající finanční síly podkladové společnosti, se označuje jako úvěrové riziko. Riziko nesplácení je jednou složkou, která odkazuje na potenciál pro finančně oslabenou společnost prodloužit platby úroků a jistiny držitelům dluhopisů a případný kolaps podniku, který činí akcie bezcenné. Vysoké úvěrové riziko, ať už jde o investice do cenných papírů nebo spotřebitelské a korporátní úvěry, vede k vysokým úrokovým sazbám, které kompenzují potenciál pozdních plateb nebo celkového selhání.
Úrokové riziko
Ekonomické podmínky způsobují úrokové riziko. Když Federální rezervní systém rozhodne, že se ekonomika přehřála do té míry, že inflace představuje riziko, zavede restriktivní měnovou politiku. To spočívá v odebrání peněz ze systému a zvýšení úrokových sazeb. Vyšší úrokové sazby způsobují pokles tržní ceny dluhopisů. Když je ekonomika v recesi, Fed zavede expanzivní měnovou politiku, přidá peníze do systému a sníží úrokové sazby. Tato forma úrokového rizika postihuje především banky, protože si peníze, které půjčují, získávají prostřednictvím vkladových a spořicích účtů. Pokud budou psát jednoleté CD na 8 procentech a úrokové sazby rychle klesnou, mohou půjčovat tyto peníze na 6 procentech a ztrácet peníze, dokud CD nevyzrají a nebudou moci tyto vklady nahradit novými 4 procenty nebo méně. Riziko inflace je funkcí měnové politiky FEDu a může být také považováno za součást úrokového rizika.
Tržní riziko
Jedním z příkladů tržního rizika je katastrofická událost, která způsobuje reakci na trhu, ať už směrem nahoru nebo dolů. Změny v politice Fedu, změny v ekonomice, jak dokládá měsíční zveřejňování různých statistik ekonomických ukazatelů, překvapující výkazy zisků od velkých společností, které naznačují slabost v klíčových odvětvích a normální konsolidaci trhu, jsou tržními riziky. Mají vliv na cenu investic a v závislosti na tom, zda vlastníte akcie nebo dluhopisy, jsou čisté krátké (prodané bez toho, abyste měli v očekávání poklesu tržní ceny) nebo dlouhé (vlastní v očekávání růstu tržní ceny) vaše investice, můžete očekávat, že zažijete tržní riziko.
Riziko likvidity
Některé investice, jako například soukromé nákupy neobchodních akcií, nejsou likvidní - nelze je snadno prodat. Ostatní investice, jako jsou velmi malé emise veřejně obchodovatelných akcií, se nedají snadno prodat, protože akcie neobchodují denně, protože mnoho lidí nemá zájem o jejich nákup. Další případy nelikvidity se dějí, když se říká, že společnost je na pokraji bankrotu, zažívá drastickou událost nebo je obchodování zastaveno z důvodu nerovnováhy mezi objemem akcií k prodeji a objemem objednávek. Riziko likvidity ovlivňuje vaši schopnost rychle prodat cenné papíry a může ovlivnit cenu, kterou obdržíte.