Obsah:
Amortizace dluhopisu a nepřímá metoda peněžního toku zahrnují jak nepeněžní úrokové náklady. Při řešení peněžních toků za použití nepřímé metody musí účetní upravit veškeré nepeněžní náklady z čistého zisku, tj. Účetní zisk, který obsahuje jak peněžité, tak nepeněžní náklady. S amortizací dluhopisů tedy účetní dále diskontují nebo upravují nepřímou metodu peněžního toku na související úrokové náklady. V závislosti na typu amortizace dluhopisů může být úprava čistého příjmu sčítáním nebo odečtením.
Amortizace dluhopisů
Amortizace dluhopisů je proces alokace částky diskontní nebo dluhopisové přirážky ke každému z úrokových období dluhopisů po dobu trvání dluhopisu. Dluhopisy mohou emitovat s diskontem nebo prémií na svou nominální hodnotu, pokud je tržní úroková sazba vyšší nebo nižší než kupónová sazba dluhopisu. Zatímco kupónový úrok je částka výplaty úroků v hotovosti za každé úrokové období, částka amortizace diskontních diskontů nebo amortizace prémií dluhopisů v každém období přispívá nebo odčítá od výplaty kupónového období za účelem dosažení efektivních úrokových nákladů použitých v čisté výši. příjmů.
Nepřímá metoda peněžních toků
Nepřímá metoda počítá peněžní toky z provozní činnosti na základě čistého zisku. Čistý zisk není peněžní tok a účetní to musí upravit zahrnutím veškerých peněžních příjmů a peněžních toků, které se nepovažují za výnosy a náklady, a vyloučením nepeněžních příjmů a nepeněžních nákladů. Například, když účetní používá pro výpočet čistého zisku dříve nepeněžní náklady, účetní zúčtuje zpět částku nepeněžních nákladů, která má být vyřešena pro peněžní toky. Kromě toho, pokud účetní nepovažuje peněžní odliv za náklad a nevyužije jej při výpočtu čistého zisku, účetní musí odečíst částku nepeněžního peněžního odtoku z čistého zisku k vyřešení peněžních toků.
Sleva na dluhopisy
Výsledkem amortizace diskontní slevy je vždy skutečný nebo efektivní úrokový náklad, který je vyšší než úroková platba kupónového dluhopisu za každé období. Pokud dluhopis prodává se slevou, skutečnou nebo tržní, úroková sazba je vyšší než kupón nebo nominální sazba. Účetní proto přidávají částku amortizace diskontních slev za každé období k výplatě kupónu v hotovosti, aby se dospělo ke skutečnému úrokovému nákladu pro výpočet čistého zisku. Účetní znalci při řešení cash flow připočítají nepeněžní část úrokových nákladů do amortizace diskontních slev zpět do čistého zisku.
Bond Premium
Amortizace dluhopisového prémie vždy vede k tomu, že skutečný nebo efektivní úrokový náklad dluhopisu bude nižší než úroková platba kupónového dluhopisu za každé období. Pokud dluhopis prodává za prémii, skutečnou nebo tržní, úroková sazba je nižší než kupón nebo nominální sazba. Účetní proto odečtou výši amortizace pojistného dluhopisu za každé období od výplaty kupónu v hotovosti, aby se dospělo k skutečnému úrokovému nákladu na výpočet čistého zisku. Pro řešení peněžních toků odečtou účetní z čistého příjmu jako peněžní odliv část kuponové platby v hotovosti, která se nezapočítává jako úrokový náklad v amortizaci prémií dluhopisů.