Obsah:
Krok
První věc, kterou většina analytiků dělá pro účetní závěrky, je jejich opětovné vytvoření na tabulkovém procesoru. Tabulka je digitální mřížka, která poskytuje každému číslu a řádkové položce vlastní rámeček. To usnadňuje analýzu a manipulaci s položkami v každém finančním výkazu. To také usnadňuje provedení scénáře nebo analýzy citlivosti. Před spuštěním scénáře však musí analytik do budoucna promítnout finanční výkazy.
Tabulky
Šíření
Krok
Šíření finančních výkazů znamená používání procenta k předpovědi budoucích finančních výkazů. Každá účetní závěrka je rozložena různě. Výkaz zisků a ztrát je založen na procentech celkových tržeb nebo výnosů. Rozvaha vychází z procenta celkových aktiv. Přehled o peněžních tocích je kombinací výkazu zisku a ztráty a rozvahy, a proto nemusí být rozprostřen.
Výkaz zisku a ztráty
Krok
Proces šíření výkazu zisku a ztráty je poměrně jednoduchý. Vzhledem k tomu, že výkaz zisku a ztráty je založen na tržbách, používá se pro určení procentního podílu prodej. Předpokládejme například, že tržby jsou 100 000 USD, hrubý zisk 80 000 USD, provozní zisk 50 000 USD a čistý zisk 30 000 USD. Mezi těmito položkami jsou položky nákladových řádků, které jsou rozloženy stejným postupem. Každá řádková položka ve výkazu zisku a ztráty je rozdělena na 100% tržeb. Rozpětí hrubého zisku, provozního zisku a čistého zisku je 80%, 50% a 30%.
Rozvaha
Krok
Rozvaha je rozprostřena stejným způsobem jako výkaz zisku a ztráty s výjimkou aktiv v místě prodeje. Pokud jsou například celková aktiva 100 000 USD, je každá řádková položka rozdělena na 100 000 USD, aby bylo možné získat procento aktiv. Pokud jsou například celkové závazky 40 000 USD a celkový kapitál akcionářů činí 60 000 USD, procento celkových aktiv těchto řádkových položek činí 40 procent a 60 procent.