Obsah:
Podílové fondy prospívají investorům tím, že jim umožňují podílet se na ziscích a příjmech z vysoce hodnotného profesionálně spravovaného portfolia. Výdaje spojené s vedením podílového fondu jsou uspokojovány z poplatků vybíraných z účtů držitelů na roční bázi i při nákupu nebo prodeji. Podílové listy určené jako akcie typu A a akcie B odlišně rozdělují způsob, jakým jsou tyto poplatky účtovány.
Podílové fondy
Podílové fondy jsou velká investiční portfolia vlastněná několika stranami. Portfolio podílových fondů jsou sestavovány a spravovány společností podílového fondu z příspěvků několika zainteresovaných investorů. Tito investoři vlastní každý podíl podílových fondů celkem jednotek úměrných výši jejich příspěvku. Podílové fondy jsou založeny na předpokladu, že přínosy portfoliových investic jsou nejlépe odvozeny z portfolií s vysokou hodnotou v hodnotě několika milionů dolarů.
Jednotky
Portfolio podílových fondů je rozděleno mezi četné majitele do podílových jednotek. Každá jednotka představuje vlastnický podíl v portfoliu a opravňuje držitele k ziskům a ztrátám z hodnoty fondů, jakož i k rozdělení dividend a úrokových výnosů. Na rozdíl od akcií akcií nemohou být podílové listy obchodovány na burze a musí být často drženy na dobu určitou před tím, než je investor může prodat.
Akcie A
Podílový fond Akcie A jsou primárně charakterizovány poplatky účtovanými v době, kdy investoři kupují podílové jednotky. Tyto poplatky se nazývají poplatky za front-end, tyto poplatky jsou odečteny od celkových nákladů jednotek. V důsledku toho se do portfolia podílového fondu skutečně investuje pouze rozdíl mezi prodejní cenou a poplatky. Poplatky za front-end zatížení s výhodou kompenzují roční poplatky účtované v souvislosti s aktivy, která jsou nakupována a prodávána v rámci řízení portfolia. Tyto poplatky jsou silněji účtovány na akcie C
C-akcie
Podílový fond C-akcie neúčtuje v okamžiku nákupu poplatky, což znamená, že společnost podílového fondu investuje celé náklady zaplacené do portfolia podílového fondu. Bezúplatný nákup těchto jednotek je kompenzován vyššími ročními poplatky souvisejícími s prodejem a nákupy aktiv realizovanými v rámci řízení portfolia. Tyto poplatky jsou účtovány jako jedno procento z celkové hodnoty jednotek, které investor drží. Toto procento zůstává nezměněno po celou dobu držení akcií.