Obsah:
Míra spalování měří rychlost, s jakou společnost vyčerpá své peněžní zdroje v daném časovém období. Nejobecnější rychlost spalování hotovosti výpočet se provádí měřením 80 000 USD, což znamená, že společnost dosáhne nulové hotovostní pozice za čtyři měsíce, pokud nemůže zvýšit své příjmy.
Provozní cash flow
Zatímco míra hoření je užitečná základní metrika, podrobnější zkoumání provozního peněžního toku může pomoci posoudit zdraví společnosti. Podnik může být schopen generovat hotovost prostřednictvím krátkodobého financování nebo dodatečného dluhu, ale pokud odliv hotovosti přesáhne příliv na delší období, jeho obchodní model nemusí být udržitelný.
Analýzou společnosti můžete získat přesné měřítko, jak rychle hotovost opouští účet. Přehled o peněžních tocích shrnuje zdroje společnosti a použití peněžních prostředků a odpovídající čistou změnu stavu peněžního zůstatku společnosti v daném účetním období. Obecně platí, že čistý zisk plus nepeněžní položky, jako jsou odpisy a amortizace, plus nebo mínus změna ve výši provozní cash flow. Provozní peněžní tok můžete získat přímo z výkazu peněžních toků. Čistá změna peněžních toků společnosti se rovná provoznímu cash flow plus nebo mínus investiční peněžní toky, plus nebo mínus finanční peněžní toky.
Vzorový výpočet
Provozní peněžní tok je dobrým základem pro výpočet spalování hotovosti a je široce používán pro výpočet míry spalování hotovosti. Pokud společnost zaznamenává měsíční provozní peněžní odliv ve výši 100 000 USD a má aktuální hotovostní zůstatek ve výši 1 milion dolarů, znamená to, že společnosti dojde hotovost za deset měsíců. Jeho měsíční míra hoření je 100 000 dolarů měsíčně.
Správa hotovosti Burn
Často se v době, kdy se míra spalování peněžních prostředků ve společnosti stala předmětem řízení nebo investorů, je společnost již zapojena do nějaké restrukturalizace kapitálu, jako je bankrot. Dvě běžné situace, kdy význam zvýšení míry spalování hotovosti je:
- Nové, rychle rostoucí společnosti potřebují krátkodobé financování, aby přežily dostatečně dlouho, aby se společnost stala ziskovou. Společnost často využívá nabídky veřejných akcií tím, že zvyšuje hotovost přibližně odpovídající míře spalování společnosti. To má zajistit, aby společnost využívala hotovost co nejefektivněji - nebo v některých případech jsou peněžní příjmy použity k úhradě stávajících úvěrových závazků.
- Když je společnost finanční tíseň, vedení musí řídit společnost prostřednictvím krize. To obvykle zahrnuje vytvoření podrobných plánovaných finančních výkazů se zaměřením na spalování hotovosti a plnění nadcházejících dluhových závazků, aby se zabránilo platební neschopnosti podniků. Často jsou náklady na uvážení podrobně analyzovány a pokud možno omezeny, včetně počtu osob. Mezi další způsoby, jak zpomalit míru spalování, patří agresivní správa závazků a pohledávek. mohou být rozšířeny o zpoždění plateb prodejcům o několik dní a pohledávky mohou být shromažďovány agresivněji.