Obsah:
- Riziko a expozice
- Odhad pravděpodobnosti rizika
- Vzorec pro vystavení riziku
- Vyhodnocení expozice riziku
Riziko je pro investory faktem života. Dokonce i federálně pojištěné depozitní certifikáty mají úrokové riziko, což znamená, že růst sazeb by vás mohl nechat uvězněn s tržními příjmy pod úrovní trhu, dokud CD nevyzpěje. Výpočet rizikové angažovanosti je jedním z nástrojů důvtipných investorů, kteří používají k hodnocení a řízení rizika. To je důležité, protože investoři, kteří chápou rizika, kterým čelí, mohou učinit lepší investiční rozhodnutí.
Riziko a expozice
Riziko je šance, že se skutečně vyskytne možná negativní událost. Při investování to znamená, že náhodné nepříznivé události způsobí ztrátu peněz. Například, pokud si koupíte dluhopis, existuje určitá pravděpodobnost, že emitent dluhopisů bude v prodlení, takže vás bude mít štěstí a peníze. Výpočet rizikové expozice vám řekne, kolik pravděpodobně ztratíte v důsledku nežádoucích účinků.
Odhad pravděpodobnosti rizika
Než budete moci vypočítat rizikovou expozici, potřebujete rozumný odhad pravděpodobnosti výskytu rizikové události. Předpokládejme, že uvažujete o investování do podnikového dluhopisu. Udělejte nějaký výzkum, aby se zjistilo výchozí riziko dluhopisu. Například v průběhu prvních dvacátých let měly korporátní dluhopisy hodnocené jako investiční stupeň Moody's historickou míru defaultu 2,09 procenta. Korporátní dluhopisy neinvestičního stupně selhaly na neuvěřitelných 31,37 procentech. Můžete najít srovnatelná data pro jiné události, jako je šance, že spuštění selže nebo komerční nemovitosti klesnou v hodnotě, pomocí finančních publikací nebo vládních zdrojů, nebo požádat svého makléře o pomoc.
Vzorec pro vystavení riziku
Vzorec pro výpočet rizikové angažovanosti je celková ztráta, pokud se riziko vynásobí pravděpodobností, že se riziko skutečně stane. Předpokládejme, že plánujete koupi korporátních dluhopisů investičního stupně v hodnotě 10.000 dolarů. Pokud selže emitent, vaše ztráta by mohla činit celých 10 000 USD. Pokud je výchozí riziko 2,09 procenta, vynásobením 10 000 USD hodnotou.0209 získáte rizikovou expozici ve výši 209 USD.
Vyhodnocení expozice riziku
Využití rizika jako investičního průvodce vyžaduje nějaký rozumný výklad. Například investice s vysokým rizikem a nízkou potenciální ztrátou může přinést stejnou expozici jako investice s nízkým rizikem s možností velké ztráty. Další otázkou je očekávaná návratnost investice. Budete muset učinit rozhodnutí o tom, zda je nebo není expozice rizika přijatelná vzhledem k potenciálnímu zisku.