Obsah:
Hrubý výnos (před náklady) S&P 500 za několik let je anualizován tak, aby poskytoval průměrnou výnosnost za rok. Pro návratnost S&P 500 investuje jeden do fondu, který sleduje index. Výdaje fondu, zjednodušené jako poměr nákladů, pracují na snížení kapitálových zisků. Inflace a daně po odstoupení od smlouvy další práci proti investorovi ke snížení čistého zisku.
Krok
Pro výpočet hrubého výnosu použijte hodnoty indexu. Jako příklad, řekněme $ 1,000 investice byla provedena 25. dubna 2005. Předpokládejme, že všechny fondy byly staženy 26. dubna 2010. 25. dubna 2005, S&P 500 Roth Index (symbol "^ GSPC") byl na 1162,10. bodů. O pět let později, 26. dubna 2010, byl index na 1212,05. Rozdíl mezi těmito dvěma hodnotami je: 1212,05-1162,10 = 49,95. Toto číslo je vyděleno počáteční hodnotou pro získání desetinného čísla 0,0429 nebo 4,29% za pět let.
Krok
Roční hrubý výnos. Průměrný roční výnos by byl 4,29 / 5 = 0,858%. Průměrná roční návratnost dolaru byla 42,9 / 5 = 8,58 USD.
Krok
Faktor v ročním nákladovém poměru. Prospekt fondu pro index S&P 500 United Class S&P 500 (třída I) poskytuje poměr nákladů ve výši 0,28%. Pro jednoduchost předpokládejte hrubý roční výnos ve výši 0,858% a roční nákladový poměr 0,280%. Znovu se vypočítá: 0,280 / 0,858 100% výnosů činí 32,6%. Roční výnos je nyní 8,58 (1-0.326) nebo $ 5.78. V průběhu pěti let by návratnost dolaru činila 28,9 (5,78 * 5).
Krok
Platit daně. Mezi lety 2005 a 2009 nejsou splatné žádné daně, protože peníze jsou investovány do fondu, nejsou k dispozici pro výdaje. Po inkasu v roce 2010 podléhají tyto peníze sazbě daně z kapitálových zisků v roce 2010. Za předpokladu, že sazba daně z kapitálových zisků je 15%, je po zdanění 85% (100-15) toho, co bylo dříve. Výsledek: 0.85 * 28.9 = $ 24.57. Pozdější daňové přiznání je nyní účinně 2,457 procenta za pět let.
Krok
Nezapomeňte na inflaci. Předpokládejme, že inflace je konstantní na 1% každý rok. Inflačně upravený výnos lze vypočítat podle vzorce Investopedie. S návratností 2,475% a inflací 1% je návratnost po inflaci (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146, neboli 1,46%. To odpovídá 10,46 dolaru po zdanění po inflaci po dobu pěti let; 10,46 / 5 = 2,09 USD za rok.