Obsah:
"Časová hodnota peněz" znamená dolar ve vaší kapse dnes stojí více než dolar obdržíte příští měsíc, protože si můžete dát dnešní dolar na spořicí účet a vydělávat úroky na to za měsíc. Po měsíci stojí účet za více než dolar, což je důvod, proč je získání dolaru lepší než čekat. Další způsob, jak se na to dívat, je dnešní hodnota budoucího dolaru, která se rovná částce menší než jeden dolar, řekněme 99 centů. Jinými slovy, dejte 99 centů na spořicí účet, vydělávejte penny úroků (řekněme měsíční sazbou 0,01 procenta) a po měsíci budete mít jeden dolar. Vypočítat současnou hodnotu snížením nebo diskontováním hodnoty budoucího dolaru s použitím diskontního faktoru, který se rovná úrokové sazbě, kterou můžete vydělat na spořícím účtu. V tomto případě byla budoucí hodnota 1 USD diskontována faktorem 0,01 procenta na jeden měsíc pro výpočet současné hodnoty 99 centů. Ve zcela racionálním světě byste byli stejně rádi, kdybyste dnes vydělali 99 centů nebo $ 1 za jeden měsíc za předpokladu, že byste ušetřili 99 centů, místo abyste je utratili.
Anuity 101
Anuita je série hotovostních plateb, nazývaných také peněžní toky, ke kterým dochází v pravidelných intervalech. Smlouva o anuitě je smlouva, kterou uzavíráte s pojišťovnou, ve které dáváte pojišťovně částku peněz a zasílá vám pravidelné platby v hotovosti. Platby pokračují, dokud anuita nevyprší ani v předdefinovaném počtu let, ani při úmrtí. Současná hodnota anuity je částka peněz, kterou byste dnes potřebovali, pokud by se při investování do úrokové sazby anuity rovnala součtu všech peněžních toků, které obdržíte z anuity po celou dobu její životnosti.
Typy anuit
V okamžité anuitě, uložíte paušální částku a začít přijímat platby ihned. V odložené anuitě můžete přispět jednou nebo více hotovostními platbami až do budoucího data, nazývaného anuitní datum, kdy přestanete přispívat a začnete přijímat platby. Příkladem odložené anuity by bylo přispět částkou 10 000 USD na anuitní účet s pevnou úrokovou sazbou 9,6 procenta ročně (0,8 procenta měsíčně) a poté za tři roky začít dostávat měsíční platby ve výši 93,87 USD za následujících 20 let. Každá úspěšná platba má v dnešních dolarech nižší hodnotu než ta, která mu byla předána z důvodu časové hodnoty peněz.
Okamžitá kalkulace anuity
Výpočet okamžité anuity je přímočarý, protože se jedná pouze o současnou hodnotu budoucích peněžních toků diskontovaných úrokovou sazbou anuity. Vzorec je PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i} V tomto vzorci P představuje částku každé platby, i je měsíční úroková sazba anuity a n je Předpokládejme, že P se rovná 93,87 USD, i se rovná 0,8 procenta a n se rovná 240 (20letá anuita), pak se současná hodnota vyšplhá na 10.000 dolarů, ale to je současná hodnota tři roky od teď, kdy odložené vyplácení anuity.
Odložený výpočet anuity
Současná hodnota tři roky od nynějška 10 000 USD musí být znovu diskontována, aby se našla současná hodnota k dnešku. Můžete použít tento vzorec: PV dnes = (PV v budoucnu) * (1 / (1 + i) ^ t, kde PV v budoucnosti je současná hodnota za tři roky (10 000 USD), i je měsíční úroková sazba (0,8 procenta) a t je počet období, kdy je platba odložena (36 měsíců). Výsledkem je $ 7,506, což je částka, kterou budete muset vložit v den otevření anuitní smlouvy. Tato částka vzroste na 10.000 dolarů na datum anuity za tři roky, a pak generovat měsíční platby ve výši 93,87 dolarů za 20 let, celkem 22 529 dolarů v peněžních tocích z počáteční investice ve výši 7 506 dolarů.