Obsah:
Společnosti mohou získat peníze od investorů prostřednictvím soukromého umístění nebo počáteční veřejné nabídky. V obou případech se cenné papíry prodávají investorům, kteří mají podíl ve společnosti.Komise pro cenné papíry a burzy vyžaduje, aby všechny společnosti, které se prostřednictvím svého souboru IPO registrují, prospektu. Na druhé straně podniky, které získávají peníze prostřednictvím soukromých umístění, se nemusí registrovat u SEC. Ekvivalentem prospektu pro soukromé umístění je memorandum o soukromém umístění.
Definice
Podobně jako prospekt popisuje cenné papíry nabízené veřejně obchodovanou společností, memorandum o soukromém umístění poskytuje významné informace o společnosti a cenných papírech nabízených potenciálním investorům. Tito jsou někdy distribuováni upisovatelem nebo makléři a jsou také známí jako nabídková memoranda nebo oběžníky.
historie společnosti
Téměř všechny PPM obsahují historii společnosti a popis podnikání společnosti. To pomáhá vytvořit kontext pro potenciální investory, kteří se snaží odhadnout životaschopnost trhu na trhu a ziskovost. To často zahrnuje informace, jako jsou data založení, významné milníky a informace o rodičích a dceřiných společnostech.
Účetní závěrka
Účetní závěrka obsahuje zveřejnění o peněžních tocích společnosti, jejích rozvahách, jejích pohledávkách a závazcích a jejích aktivech a ostatních finančních informacích. To je užitečné pro investory, kteří chtějí posoudit fiskální zdraví společnosti; pokud společnost zkrachuje, investoři mohou potenciálně ztratit všechny své investice.
Biografie
Jedním z klíčových prodejních míst nabídky je management. Jako takový, většina PPMs obsahuje biografie důstojníků a ředitelů společnosti. To zahrnuje informace o odškodnění, jiných ředitelstvích a jejich dosavadních úspěších a vztazích. To je užitečné pro stanovení výsledků a identifikaci možných střetů zájmů.
Zveřejnění
Důležitým aspektem PPM je sekce zveřejnění. Před nákupem cenných papírů bude většina investorů provádět rozsáhlé due diligence a prověrky společnosti, které mohou odhalit soudní spory a další právní záležitosti týkající se společnosti. Tím, že jim nabídne společnost předem, může se nabídková společnost chránit před obviněními ze zkreslení a zároveň má možnost vysvětlit stav a závazky související se soudy. Společnosti mohou také zveřejnit jakákoli regulační disciplinární opatření.