Obsah:
Zaměstnanecké akciové opce (ESO) jsou jednou z forem odškodnění korporací vedoucích pracovníků a vedoucích zaměstnanců. Na rozdíl od platu nebo bonusů závisí hodnota akciových opcí na ceně akcií společnosti. Myšlenka je, že akciová opce tak slouží jako podnět pro zaměstnance, aby usilovně pracovali na tom, aby společnost fungovala dobře. Zaměstnanecké opce na akcie mohou mít hodnotu desítek nebo stovek tisíc dolarů - dokonce i miliony.
Identifikace
Zaměstnanecká opce na akcie funguje podobně jako u opčních obchodů. ESO dává držiteli právo nakupovat akcie akcií společnosti za stanovenou cenu nazývanou "stávková cena". Obvykle společnost vyžaduje, aby zaměstnanec počkal minimální dobu držení, než bude moci tuto možnost uplatnit poté, co bude vydána. Od té doby až do data expirace může zaměstnanec tuto možnost kdykoliv uplatnit. Pokud akcie společnosti oceňují, může zaměstnanec využít opci na nákup akcií za nižší realizační cenu a následně je prodat za tržní cenu, přičemž si ponechá rozdíl.
Typy
Existují dva základní druhy zaměstnaneckých opcí na akcie. Zákonné opce (nazývané také „kvalifikované“ nebo „pobídkové opce“) umožňují držiteli získat sazby daně z kapitálových zisků ze zisku z uplatnění opce za předpokladu, že budou dodržena určitá pravidla. Nekvalifikované nebo nepovinné možnosti nemohou tuto daňovou úlevu získat, ale umožňují držiteli opce větší flexibilitu v jiných ohledech.
Zákonné možnosti
Podle nařízení Komise o cenných papírech a burzách cenných papírů může být zákonná opce na akcie vydána pouze s realizační cenou za tržní cenu akcií v době vydání. Příjemce musí být zaměstnán ve společnosti po dobu nejméně 1 roku a nesmí tuto možnost uplatnit alespoň 1 rok po jeho vydání. Aby mohl profitovat z možnosti získat nárok na daň z kapitálových zisků, musí zaměstnanec držet akcie po jejich koupi nejméně 1 rok po uplatnění opce. Za předpokladu, že jsou tato pravidla dodržována, je veškerý zisk (definovaný jako rozdíl mezi realizační cenou a prodejní cenou) zdaněn sazbou kapitálových zisků a nikoli pravidelným příjmem.
Nestátní možnosti
Pravidelné (nepovinné) zaměstnanecké opce na akcie nesmějí být způsobilé pro kapitálové zisky, takže pro výkonnostního postupu neexistují žádná zvláštní omezení. Obecně, oni jsou vykonáváni hodně jak jsou obchodované možnosti jakmile nějaká společnost-nařízená čekací doba je kompletní. Nejjednodušší způsob, jak toho dosáhnout, je to, co se nazývá „bezhotovostní cvičení“, což vylučuje nutnost přijít s prostředky potřebnými k zaplacení stávkové ceny. Pro provedení bezhotovostní opce držitel převezme opce na svého makléře. Makléř bude zálohovat prostředky na nákup akcií (za malý poplatek) a prodat akcie za tržní cenu. Držitel opce tak vybírá zisky z opcí, aniž by musel platit realizační cenu v hotovosti.
Možnosti znovu načíst
Některé nekvalifikované opce na akcie mají ve smlouvě ustanovení o opětovném načtení. Předpokládejme, že máte zaměstnaneckou opci na akcie pro akcie s realizační cenou 20 USD a tržní cena je nyní 30 USD / akcii, ale tato možnost nevyprší ani o další rok. Můžete uplatnit tuto možnost a vyhnout se riziku, že akcie mohou klesnout, nebo můžete tuto možnost držet v naději, že akcie budou dále oceňovat. S reloadem se dostanete do obou. Když je uplatněna opční opce, společnost vydá novou opci se stejným datem vypršení platnosti, ale s aktuální tržní cenou jako nová stávková cena. Dosud můžete zajistit zisky a stále sbírat zisk z budoucího zvýšení hodnoty akcií opětovně.