Obsah:
Zatímco akciový trh se skládá z tisíců jednotlivých akcií, mnoho si cení celkové síly kombinovaného trhu prostřednictvím použití akciových indexů. S&P 500 je širokým pohledem na trh, který zahrnuje do výpočtu 500 velkých společností. Investoři se na tento index dívají s ohledem na nejlepší pohled na zdraví trhu a někteří ho využívají jako základ pro své investice do indexového fondu S&P 500.
Indexové fondy
Existují různé typy indexových fondů, ale všechny strukturují svůj výkon na stejném konceptu. Myšlenkou indexového fondu je poskytovat roční výnosy srovnatelné s výnosy samotného akciového indexu. V případě indexového fondu S&P 500 by se výnosy na konci roku měly téměř rovnat skutečné roční výkonnosti indexu S&P 500. Ve skutečnosti, výnosy nejsou přesně totožné, ale oni jsou blízko dost dávat investory vrátí to vyrovnat celkovému akciovému trhu.
Podílové fondy
Jeden typ indexového fondu S&P 500 je podílový fond. Jedná se o spravované fondy, které nakupují a prodávají reálné akciové akcie, aby odrážely skutečné akcie zahrnuté do indexu. Před výbuchem devizových fondů (ETF) v devadesátých letech minulého století byly nejjednodušším způsobem získání téměř stejných výnosů z celkového akciového trhu podílové fondy. Nicméně i přes hrubé výnosy podílového fondu téměř rovnající se indexu je skutečná výkonnost portfolia nižší než tato. Manažeři fondu účtují procentní částku za svou práci, která se obvykle liší o jeden nebo dva procentní body. Transakční náklady fondu na nákup a prodej akcií jsou dále převedeny na investory fondu. Průměrný indexový podílový fond S&P 500 v devadesátých letech v důsledku těchto dodatečných výdajů vrátil o 3,4 procenta méně než samotný index.
Fondy obchodované na burze
V současné době se investoři mohou podílet na výnosech indexu S&P 500 bez zakoupení do řízených podílových fondů. ETF obchodují na akciovém trhu jako běžné akcie. Odrážejí indexy, sektory, zahraniční trhy a komodity. Nejoblíbenější index S&P 500 ETF od roku 2011 je SPDR S&P 500, s označením "SPY". Zatímco ETF mají také poměr nákladů, jsou mnohem menší než podílové fondy. Od února 2011 se pětileté výnosy SPY ve srovnání se skutečným indexem S&P 500 liší přibližně o 1/10 procenta. Na rozdíl od podílových fondů můžete SPY nakupovat a prodávat kdykoliv a bez omezení, stejně jako běžné akcie.
Finanční pákové fondy
Některé ETF vracejí násobky výkonu indexu S&P 500. Tyto pákové fondy jsou indexové fondy, protože sledují index sám. Namísto toho, aby byl zrcadlový obraz přesně zrcadlený, jsou přibližně dvojnásobné nebo dokonce trojnásobné. Například, ProShares Ultra S&P 500 ETF, s ticker "SSO", roste o 2 procenta v den, kdy index sám roste o 1 procenta. Na rozdíl od ETF nebo podílových fondů nejsou fondy s pákovým indexem určeny jako dlouhodobé investice a jsou nejoblíbenější u denních obchodníků.