Obsah:
Lipper, dceřiná společnost mezinárodní obchodní a zpravodajské konglomerátu Thomson Reuters, poskytuje data a analýzy více než 140 000 podílových fondů a dalších investičních produktů vydávaných ve 45 zemích. Informace o podílových fondech Lipperu jsou široce využívány rodinami investičních fondů, investičními poradci a individuálními investory. Finanční zpravodajství a poskytovatelé informací, jako je "The Wall Street Journal", "SmartMoney", MarketWatch, "USA Today", "Barron's" a "Forbes" mají v žebříčku Lipper vzájemný fond na svých internetových stránkách a ve svých tištěných publikacích.
Přehled systému Lipper Rating
Ratingový systém Lipper nabízí nástroj zaměřený na investory, který pomáhá při výběru podílových fondů, které vyhovují cílům jednotlivých investorů a úrovni komfortu. Lipper řadí fondy do podobných fondů v každé z pěti kategorií: celkový výnos, konzistentní návratnost, zachování, náklady a daňová efektivita. Výsledky se mohou měnit každý měsíc a jsou počítány pro tříleté, pětileté, desetileté a celkové časové rámce. Nejvyšší 20% prostředků v každé skupině vrstevníků se jmenuje Lipper Leaders. Dalších 20 procent dostane hodnocení "4"; střední 20% rating „3“; příštích 20 procent "2" rating a nejnižší 20 procent "1" rating.
Celkový výnos
Celkové pořadí návratnosti odráží historický celkový výnos návratnosti podílového fondu ve srovnání s celkovým výnosem jeho vrstevníků. Jako investor můžete použít celkové hodnocení návratnosti ve spojení s uchováním a konzistentními hodnotami návratnosti, abyste mohli provést vhodný výběr, který vyvažuje toleranci vůči riziku.
Konzistentní návrat
Podílový fond, který se řadí mezi vysoce konzistentní výnosy, je podle systému Lipper žebříčku fond, který vykazuje ve srovnání se skupinou podobných fondů vyšší konzistentnost a rizikově přizpůsobené výnosy. Vysoká míra konzistentního návratnosti v podílovém fondu je atraktivní pro investory, kteří oceňují meziroční konzistentnost fondu. Některé skupiny vrstevníků analyzované společností Lipper, jako jsou podílové fondy rozvíjejících se trhů, jsou ve své podstatě nestabilnější než jiné, a tak vysoké konzistentní skóre návratnosti v těkavé skupině nemusí být vhodné pro investory, kteří jsou méně tolerantní vůči riziku.
Daňová účinnost
Lipperovy fondy, které mají vysokou daňovou účinnost, jsou ty, které nejúspěšněji odkládají daně. Podíly v těchto fondech mají často nízkou míru obratu; to znamená, že manažer často neprodává podíly, poté kupuje jiné podíly. Vysoké skóre v této kategorii činí tento fond atraktivnějším pro investory, kteří si jsou vědomi daní, a těmi, kteří mají vysoké daňové příjmy.
Zachování
Podílový fond s vysokým skóre ochrany Lipper prokázal schopnost zachovat kapitál na různých trzích ve srovnání s podobnými fondy. Lipper varuje, že akciové fondy byly historicky více volatilní než kombinace fondů vlastního kapitálu nebo fondů s pevným výnosem.
Náklady
Fond s nízkými náklady ve srovnání s jeho vrstevníky dostane v této kategorii vyšší hodnocení Lipper. Investoři, kteří se zajímají o minimalizaci celkových nákladů, najdou fondy, které v této kategorii dosáhnou vysokého pozitivního výsledku. Skóre fondu v této kategorii by mohlo být použito s kategoriemi celkového výnosu a konzistentních výnosů pro výběr fondů s nižšími než průměrnými poplatky a nadprůměrným výkonem.