Obsah:
Velká část investic může být rozdělena do dvou širokých tříd aktiv: vlastního kapitálu a fixních výnosů. Investice do akcií mohou být zhruba vyrovnány s akciemi a akciovým trhem, zatímco investice s pevným výnosem jsou dluhopisy, CD a jiné úročené cenné papíry. Při přidělení investic mezi majetkové účasti a cenné papíry s pevným výnosem by investoři měli zvážit své vlastní cíle a toleranci vůči riziku.
Srovnání
Investice do akcií se také nazývá investice do vlastnictví. Nákup akcií ve společnosti dává investorovi vlastní pozici v této společnosti. Hodnoty akcií kolísají s finančním bohatstvím společnosti a jsou také ovlivňovány trendy na celkovém akciovém trhu. Investice do akcií se mohou pohybovat od stabilních společností s modrým čipem až po spekulativní problémy ve farmaceutickém, technologickém, těžebním nebo jiném sektoru. Akciový trh může mít časové úseky, kdy ceny výrazně vzrostou a jiné, kde hodnoty klesají. Dlouhodobé výnosy z akcií obvykle převyšují výnosy z investic s pevným výnosem.
Investice s pevným výnosem jsou obvykle dluhové cenné papíry. Vlády a korporace si půjčují peníze vydáváním dluhopisů. Dluhopisy zaplatí stanovenou úrokovou sazbu za rok a vrátí jistinu při splatnosti. Dluhopisy mohou mít splatnost od 30 dnů do 30 nebo více let. Americké státní dluhopisy jsou považovány za nejbezpečnější dostupnou investici, zatímco dluhopisy s vysokým výnosem, nevyžádané dluhopisy mají významné riziko, že emitent nezaplatí úroky nebo nezaplatí jistinu.
Úvahy
Silná návratnost zásob na rostoucím trhu je atraktivní, ale investor musí být schopen zvládnout doby, kdy trh klesá. Výše rizika v akciovém portfoliu může být upravena diverzifikací prostřednictvím více akcií nebo podílových fondů. Investice na akciovém trhu zahrnují spoustu výzkumu nebo využití profesionálního managementu prostřednictvím finančního poradce nebo podílového fondu.
Investice s pevným výnosem by měly být hodnoceny na základě úvěrové kvality emitenta, doby do splatnosti dluhopisu a výnosu do splatnosti - roční návratnosti, pokud jsou drženy do splatnosti - před výběrem konkrétních emisí pro investice. Dluhopisy mohou být těžší prodávat a rostoucí tržní úrokové sazby způsobí pokles tržní ceny dluhopisů. Strategie žebříku dluhopisů - portfolio dluhopisů se splatností v různých intervalech - nebo nákup podílového fondu s pevným výnosem umožňuje větší likviditu a diverzifikaci.
New York Times uvádí, že klíčem k úspěšnému investování je vyvážené portfolio kapitálových investic a investic s pevným výnosem. Alokace aktiv by měla být upravena podle pevného časového rozvrhu a automaticky prodávat aktiva, když jsou ceny vysoké a nakupovat, když jsou nízké.