Problémy s fixními indexovými anuitami

Mnoho investorů do důchodu bylo přitahováno k fixním indexovým anuitám, někdy také označovaným jako renty s indexem vlastního kapitálu. Na povrchu, tyto produkty odchodu do důchodu zní téměř příliš dobře, aby to byla pravda, ale jsou mocným investičním nástrojem pro mírné spotřebitele. Kdykoliv je však záruka spojena s investičním účtem, musí existovat významné potenciální komplikace a dodatečné náklady.

Anuity jsou populární volbou pro investory.credit: Nonwarit / iStock / Getty Images

Fakta

Anuita s fixním indexem je typem penzijního investičního produktu, který má investorovi nabídnout možnost podílet se na částech ročních zisků z akciových trhů bez účasti na jakýchkoli ztrátách. Při zvažování minulé výkonnosti akciového trhu bylo mnoho investorů přitahováno k FIA kvůli zárukám v těchto typech smluv, a to jak před odchodem do důchodu, tak po něm.

Přestože zůstatky na účtech ve FIA ​​jsou spojeny s výkonností konkrétního akciového indexu, peníze vlastníka nejsou ve skutečnosti investovány do samotného indexu. Místo toho je držitelem anuity držen na zvláštním účtu. V případě výročí vlastníka smlouvy, pokud je vybraný tržní index vyšší než v předchozím výročí, je úrok připsán na účet až do předem stanoveného limitu nebo stropu. Příjmy nad limitem propadnou pojišťovně. Naopak, je-li na výročí majitele tržní index nižší než dříve, nedochází ke snížení zůstatku na účtu anuity.

Význam

Schopnost podílet se na částech zisků z akciových trhů bez rizika ztráty je mimořádně atraktivní vlastností FIA, zejména těch osob, které utrpěly značné investiční ztráty. FIA umožňuje investorům zůstat v kontaktu s akciovým trhem a stále těžit z pozitivního výkonu a zároveň je chráněn před drastickými nebo neočekávanými poklesy.

Období předání

Jedním z nejvýznamnějších problémů s FIA je doba odevzdání - doba, po kterou musí majitel účtu uchovávat své prostředky u anuitního dopravce, aby se vyhnul dodatečným poplatkům a pokutám za převody nebo výběry. Počet let v období odevzdání se liší u každé anuitní společnosti a každého produktu, ale nejvíce průměrný mezi sedmi a patnácti lety. Pokud vlastník anuity uzavře svůj účet nebo odebere příliš mnoho peněz během doby předání, je pojišťovnou vyměřena dodatečná penále.

Odkupní poplatky jsou mnohem vyšší v dřívějších letech smlouvy, a byly vidět až 12 až 15 procent. Poplatky se obvykle každoročně snižují až do konce období předání, kdy majiteli účtu nebudou účtovány žádné dodatečné poplatky ani výdaje za výběry.

Bonusy

Stížnost týkající se FIA ​​se týká dodatečných bonusů, které jsou běžně nabízeny investorům s mnohem vyššími počátečními částkami vkladů. Anuitní společnosti obvykle nabízejí produkty FIA s působivými bonusy přidanými k počátečním příspěvkům, které jsou nad určitou hranicí. Majitelé účtů bez úspor nad touto úrovní nemají prospěch z bonusových fondů přidaných k zůstatkům na účtu větších investorů.

Indexové datumy

Další společný, ale mnohem méně ohrožující problém s FIA se týká data připsání indexu a potenciálu pro žádný růst účtu. Vzhledem k tomu, že většina FIA pouze účtuje majitele úvěrů s dodatečným zvýšením úroků v den výročí politiky, tito vlastníci, kteří mají opakovaně rovnou nebo nižší úroveň indexu, nebudou mít žádné zvýšení hodnoty účtu. I když se nejedná o závažný problém, opakovaný nedostatek zvýšení zůstatku na účtu bude mít za následek nižší kupní sílu v budoucích letech v důsledku jednoduché inflace. Navíc, protože FIA ​​skutečně neinvestují peníze majitele účtu na akciový trh, ty roky, kdy dochází k impozantním ziskům, nemusí mít za následek stejné zisky z anuity z důvodu existence stropů sazeb.