Obsah:
Rozvaha je účetní závěrka, která uvádí finanční pozici společnosti k danému datu, obvykle ke konci fiskálního čtvrtletí nebo roku. Rozvaha je formátována tak, aby představovala majetkovou základnu společnosti vyváženou proti jejím závazkům a vlastnímu kapitálu. Celková aktiva mínus celkové závazky se rovnají čistým aktivům společnosti nebo vlastnímu kapitálu. Rozvahy mohou být neklasifikovány nebo klasifikovány.Neklasifikované rozvahy jsou hrubě připraveny a obvykle se používají pouze pro interní výkaznictví; klasifikovaná verze kategorizuje aktiva a pasiva jako krátkodobá nebo dlouhodobá a uvádí je ve vzestupném pořadí podle likvidity.
Společná analýza velikosti
Jedním z důležitých kroků v analýze je běžná velikost rozvahy, která zahrnuje prezentaci každé řádkové položky aktiv jako procento celkových aktiv a každého závazku a kmenové položky vlastního kapitálu jako procento celkových závazků a vlastního kapitálu. To umožňuje provádět jednoduchá srovnání na velmi podrobné úrovni. Chcete-li například analyzovat hotovost jako procento celkových aktiv, pokud se jedná o solventnost subjektu. Stejně tak budete chtít sledovat trendy v pohledávkách jako procento celkových závazků a vlastního kapitálu, pokud je sběr důležitou položkou.
Analýza benchmarků
Pro analýzu rozvahy je rozhodující srovnávací analýza. To vyžaduje získání srovnávacích údajů o rozvaze - v poměrové formě a běžných velikostech - ze srovnávací skupiny. Je důležité, aby byla partnerská skupina vysoce srovnatelná, pokud jde o obor podnikání, velikost a další kvantitativní a kvalitativní faktory, takže srovnání je smysluplné. Asociace pro řízení rizik zveřejnila své „Výroční studijní zprávy“, které poskytují velké množství podrobných finančních údajů rozčleněných podle odvětví. To je užitečné pro tento typ analýzy.
Analýza poměru
Analýza poměru je také kritickou složkou analýzy rozvahy a vazby na srovnávací analýzu. Poměrová analýza vyžaduje použití bilančních položek k výpočtu různých finančních poměrů, které mohou být porovnány s finančními poměry získanými ze srovnávací srovnávací skupiny. Například poměr likvidity, jako je současný poměr - rovnající se běžným aktivům děleným běžnými závazky - lze srovnávat s mediánem skupiny. Dalším důležitým opatřením je pracovní kapitál. Výpočtem poměrů s použitím historických výsledků můžete pozorovat jakýkoli trend směrem nahoru nebo dolů. Pokud neexistuje žádný trend, může chybná výkonnost znamenat určitou úroveň operačního rizika spojeného se společností.
Vlastní kapitál
Vlastní kapitál je klíčovým ukazatelem zdraví společnosti a bohatství akcionářů. Sledujte, zda vývoj vlastního kapitálu vzrůstá nebo klesá nebo je nerovnoměrný. Výnosnost vlastního kapitálu můžete také vypočítat z části vlastního kapitálu v rozvaze. Rentabilita vlastního kapitálu se rovná čistému zisku rozdělenému vlastním kapitálem. Čistý zisk je položkou výkazu zisku a ztráty, ale za každý fiskální rok se změna nerozděleného zisku plus vyplacené dividendy rovná čistému zisku. Jak nerozdělené zisky, tak vyplacené dividendy jsou k dispozici prostřednictvím rozvahy v sekci vlastního kapitálu.