Obsah:
Vlastní kapitál deficitu, běžněji označovaný jako záporný vlastní kapitál, vyplývá z toho, že celková hodnota aktiv organizace je nižší než součet jejích závazků. V každé společnosti představuje „vlastní kapitál“ částku, kterou by vlastníci teoreticky opustili, kdyby měli likvidovat majetek společnosti a splatit všechny své dluhy. Pokud závazky převyšují aktiva, vlastní kapitál je záporné číslo a společnost je v situaci deficitu vlastního kapitálu.
Účetní rovnice
Základní účetní rovnice má za to, že "Aktiva = Závazky + Vlastní kapitál", která je snadno přeskupena jako "Vlastní kapitál = Aktiva - Závazky". Aktiva a pasiva jsou v obou verzích „skutečnými“ čísly: Aktiva jsou věci, které společnost vlastní, a závazky jsou finančními závazky společnosti. Equity je prostě zbytek v rovnici. Je definován dalšími dvěma prvky. Pokud aktiva převyšují závazky, majitelé mají ve společnosti vlastní kapitál. Když je to naopak, pak je zde negativní nebo deficitní kapitál.
Jak to jde
Vlastní kapitál může nastat z jakéhokoli počtu konkrétních důvodů, ale všechny příčiny se snižují buď na pokles celkové výše aktiv, zvýšení celkové výše závazků, nebo na kombinaci obou. Samotná aktiva mohou ztratit hodnotu prostřednictvím odpisů nebo snížení hodnoty (uznání, že nestojí tak, jak je uvedeno v rozvaze) - nebo, pokud jsou věci opravdu špatné, protože společnost prodává aktiva v případě požáru. Firma, která utrpí provozní ztráty, také uvidí, že její aktiva se sníží, protože se spaluje prostřednictvím hotovosti. Když si společnost půjčuje peníze na něco jiného, než na nákup aktiv - například na financování operací nebo na zpětný odkup akcií - pak se závazky zvýší.
Manipulace s účetnictvím
Jakékoli ztráty v důsledku snížení hodnoty aktiv jsou účtovány proti účtu nerozdělených zisků společnosti v rozvaze v kapitále vlastního kapitálu. Pokud se ztráty časem kumulují, pak se účet nerozdělených zisků stává záporným a je označen jako kumulovaný deficit. Vzhledem k tomu, že se ztráty nadále zvyšují, záporné číslo účtu kumulovaného schodku se zvyšuje, což je přidáno proti účtům kapitálu vloženého vlastníkem, čímž se účinně snižuje výše celkového vlastního kapitálu. Pokud kumulovaný deficit přesáhne částku vloženého kapitálu vlastníků, celý kapitálový účet se sníží na schodek.
Důsledky
Deficit vlastního kapitálu nemusí nutně znamenat, že společnost je v platební neschopnosti. Například mladé společnosti začínají často s velkým dluhem, ale pokud mají dostatek peněz na to, aby mohli pokračovat, zatímco si budují podnikání a stávají se udržitelnými, mohou přežít. Deficit vlastního kapitálu není nikdy „dobrá“ věc. Navrhuje společnost, která nemusí být schopna plnit své finanční závazky, což poukazuje na riziko úpadku. Majitelé mohou muset přinést nový kapitál, aby přinutili hodnotu aktiv alespoň vrátit do rovnováhy s celkovými závazky. V závislosti na vyjednávání s věřiteli mohou vlastníci pokračovat v činnosti a snažit se vytvářet určité zisky, což rovněž zvýší hodnotu aktiv a sníží deficit vlastního kapitálu. Je nepravděpodobné, že likvidace aktiv uspokojí všechny závazky.