Jak vypočítat čistá hmotná aktiva

Čistý hmotný majetek může být užitečným nástrojem pro analýzu, protože umožňuje vyloučit těžko ocenitelná nebo zastaralá nehmotná aktiva z analýz s použitím celkových aktiv v různých výpočtech. Například návratnost aktiv je široce používaná finanční metrika používaná k porovnání kombinovaných efektů ziskových marží a využití aktiv. Má-li společnost v rozvaze nehmotná aktiva, jako jsou kapitalizované náklady a goodwill, nadhodnocuje hodnotu aktiv, a proto podhodnocuje návratnost aktiv. Použitím pouze hmotných aktiv zajistíte konzistentní aplikaci jakéhokoli finančního benchmarku nebo jiného typu analýzy.

Čistá hmotná hodnota poskytuje společnosti určitou hodnotu, která představuje potenciální výnosy z likvidace hmotného majetku po odečtení plateb nebo závazků. Úvěr: Drazen_ / iStock / Getty Images

Nehmotná aktiva

Nehmotná aktiva jsou nepeněžní aktiva, která nemají fyzikální vlastnosti a jsou neidentifikovatelná mimo právní nebo smluvní rámec. Mezi příklady nehmotných aktiv patří obchodní jména, duševní vlastnictví, software, vztahy se zákazníky a výhodné leasingy. Není nutné, aby byly vykazovány v rozvaze, s výjimkou za určitých okolností, například když společnost nakupuje jinou společnost. V případě akvizice musí nově kombinovaná rozvaha obsahovat veškerá hmotná a nehmotná aktiva v reálné tržní hodnotě. Menší společnosti mají často na svých rozvahách nehmotná aktiva, která nesouvisejí s duševním vlastnictvím. Menší společnosti mají větší pravděpodobnost, že budou mít zastaralé kapitalizované náklady, což jsou náklady, které se neúčtovaly do nákladů v okamžiku jejich vzniku, a místo toho byly v rozvaze převedeny na aktiva.

Výpočet čistých hmotných aktiv

Čistý hmotný majetek, který je také označován jako čistá účetní hodnota, se vypočítá odečtením nehmotných aktiv a závazků z celkových aktiv. Tyto položky lze nalézt v rozvaze, což je účetní závěrka, která shrnuje finanční pozici společnosti k danému okamžiku, obvykle ke konci fiskálního roku nebo čtvrtletí. Rozvaha je formátována tak, aby se celková aktiva rovnala celkovým závazkům plus vlastní kapitál. Aktiva jsou klasifikována jako krátkodobá aktiva, dlouhodobá aktiva a ostatní aktiva. Nehmotná aktiva se obvykle vykazují v rámci ostatních aktiv. Poznámky k účetní závěrce by měly obsahovat veškeré informace o nehmotných aktivech. Pokud se celková aktiva rovnají 100 USD, nehmotná aktiva se rovnají 20 USD a celkové závazky 30 USD, čistá hmotná hodnota se rovná 100 USD mínus (20 USD plus 30 USD) nebo 100 USD mínus 50 USD, což vede k čisté hmotné hodnotě 50 USD.

Čistá hmotná aktiva na akcii

Čistý hmotný majetek na akcii se vypočítá tak, že se čistý hmotný majetek vydělí dělením počtu kmenových akcií, které společnost vydala a která je v oběhu. Neuhrazené akcie se obvykle nacházejí v auditovaných účetních závěrkách jako zápis v rozvaze v části o vlastním kapitálu a také v poznámkách přiložených k účetní závěrce. Pokud tyto informace nejsou k dispozici, budete možná muset společnost kontaktovat, abyste ji získali. Pokud se čistá hmotná aktiva rovnají 50 USD a společnost má 25 vydaných a nevyřízených akcií, čistý hmotný majetek na akcii se rovná 50 USD děleno 25 akciemi nebo 2 USD na akcii.

Výhody používání čistých hmotných aktiv

Užitečnost čistých hmotných aktiv se může v jednotlivých odvětvích značně lišit. Firmy, jako jsou vývojáři softwaru a výrobci zdravotnických prostředků, mají často nehmotná aktiva, která jsou mnohem cennější než jejich hmotná aktiva. Naopak společnosti, jako jsou společnosti, které drží nemovitosti, a banky v komunitách mají často jen malou až žádnou nehmotnou hodnotu a drží téměř výhradně hmotná aktiva. Ocenění společnosti často zahrnuje získání hodnoty ceny za knihu, která je násobná od partnerských společností, a její uplatnění na předmětnou společnost. Pokud je předmětová společnost soukromou společností, násobky ceny za účetní knihy jsou získány od veřejně obchodovaných společností ve stejném podniku. Tyto společnosti mají často na svých rozvahách různá nehmotná aktiva, jako jsou náklady na vývoj a organizaci, které nemají dopad na provoz. V těchto případech je použití čisté hmotné účetní hodnoty v násobku ocenění mnohem smysluplnější.