Obsah:
Semivariance je statistický termín, který měří, jak se pozorování liší v rámci vzorku. Zabývá se pouze pozorováním, která leží pod průměrnou hodnotou nebo průměrem vzorku. Pro výpočet semivariance se sčítají čtverce rozdílů mezi průměrem vzorku a každým pozorováním, které se nachází pod průměrem, a pak výsledek rozdělte počtem takových pozorování.
Měření rizika
Investoři mohou využít semivariance k měření rizika poklesu investičního portfolia. Můžete například sledovat návratnost každého z investic ve svém portfoliu za předchozí měsíc, vypočítat průměrný výnos a odstranit všechny datové body nad průměrem. Dále, použít semivariance vzorce najít průměrnou ztrátu portfolia pravděpodobně trpí. Čím větší je semivariance, tím větší je riziko poklesu portfolia. Investoři, kteří jsou citliví na rizika, mohou podniknout kroky ke snížení rizika portfolia tím, že nahradí investice, které mají výnosy nejvýše pod průměrem investic, které jsou blíže k průměru.
Pomocí tabulky
Tabulku můžete použít k výpočtu semivariance nastavením sloupce se všemi pozorovanými výnosy v rámci portfolia, sumarizací sloupce a dělením počtem pozorování, abyste dostali průměr. Dále odeberte všechna pozorování nad střední hodnotou a v dalším sloupci odečtěte každé zbývající pozorování od střední hodnoty. Ve třetím sloupci zalomte rozdíly, vezměte součet a dělejte počet pozorování pod průměrem. Zatímco semivariance může indikovat relativní rizikovost různých portfolií, v žádném případě nezaručuje rozsah budoucích investičních ztrát.