Obsah:
Společnost může mít kladný čistý zisk, ale záporný peněžní tok ve stejném roce, pokud pro zachycení výnosů a nákladů používá akruální metodu účtování. Podle akruální metody účtování může být čistý zisk zvýšen o nepeněžní výnosy, které neovlivňují peněžní toky, zatímco peněžní tok může být snížen o skutečné výplaty peněžních prostředků, které nelze považovat za snížení nákladů na čistý zisk. Výsledkem toho je, že zatímco dostatečné nepeněžní příjmy mohou pomoci dosáhnout kladného čistého zisku, dostatek nevyplacených peněžních výplat může vést k negativnímu peněžnímu toku, vše ostatní je stejné.
Čistý příjem
Čistý zisk je účetní zisk, který není měřen peněžitými příjmy a výplatami hotovosti. Společnosti mohou v té době provádět odbyt a přijímat žádné peněžní platby od zákazníků, ale stále zaznamenávají výnosy ve výpočtu čistého zisku. Mezitím společnosti nezaznamenávají žádné příjmy z prodeje. Za předpokladu, že společnost zaplatila hotovost za vynaložené náklady a neměla žádné další peněžní příjmy pro daný rok, vzhledem k tomu, že příjmy převyšovaly náklady, společnost by měla kladný čistý zisk, ale negativní peněžní tok za rok.
Zvýšení aktiv
Peněžní toky za stejný rok mohou být dále sníženy o další výplaty hotovosti, které nejsou započítávány jako vynaložené náklady, a tudíž nesnižují čistý zisk. Hotovost placená na zvýšení některých provozních aktiv za rok, jako je nákup zásob, je formou peněžního odtoku, který, pokud je dostatečně velký, by mohl snížit celkový peněžní tok tak, aby byl negativní. Společnosti mohou také předčasně splatit určité výdaje, které jsou zaznamenány jako vynaložené náklady pouze v čase. Výsledkem je, že zatímco všechny zálohy jsou odečteny o peněžní toky, pouze část z nich, jako vynaložené náklady za rok, je odečtena o čistý zisk.
Snížení odpovědnosti
Společnosti také provádějí platby v hotovosti za účelem snížení závazků souvisejících s provozem, a to různých závazků. Závazky jsou výsledkem nákladů příštích období, které nebyly uhrazeny v hotovosti. V době vzniku nákladů byl čistý příjem snížen, zatímco peněžní tok nebyl ovlivněn. Nicméně v roce splácení nesplacených závazků nemají výplaty hotovosti žádný dopad na čistý příjem, ale sníží peněžní toky za daný rok. Pokud jsou velké částky závazků splatné ve stejném roce, jejich celkové výplaty hotovosti by mohly způsobit záporný peněžní tok.
Tok peněz
Celkové peněžní toky zahrnují také peněžní toky z neprovozních činností, konkrétně investiční a finanční činnosti. Investiční nákupy a návratnost jistiny jsou dva hlavní zdroje peněžních toků. Zatímco investiční ztráty z investičního prodeje v investiční činnosti a úrokové náklady z vypůjčených prostředků ve finančních činnostech jsou odečtením čistého zisku, výše investičních nákupů a výše hlavního splácení jsou větší odečty pro výpočet peněžních toků. Čím větší je rozdíl mezi těmito dvěma typy odečtení v jejich relativních částkách, tím větší je pravděpodobnost, že se peněžní tok stane záporným a čistý příjem zůstane kladný.