Proč banky dělají subprime úvěry?

jsou úvěrové produkty vydávané dlužníkům s relativně nižšími t Která vyvrcholila v průběhu roku 2009, protože úvěrové standardy byly uvolněny v důsledku vládního sponzorství, které vedlo ke zvýšení vlastnictví domácností, což vedlo k agresivním půjčkám nekvalifikovaným dlužníkům. Problém byl v tom, že se točí špatné půjčky do zajištění hypotéky povinností. Společné organizace trhu se ukázaly být ideálním nástrojem pro odložení problému. Hospodářská krize ustoupila a banky znovu vstoupily na trh úvěrů na subprime.

Trh subprime

Banky vydávají subprime úvěry z několika důvodů. Podíl komerčních bank na trhu úvěrů na subprime úvěry vzrostl, protože následkem recese vyvolaného kolapsu trhu s rizikovými hypotékami došlo k vyloučení nebankovních poskytovatelů hypoték, které dříve hrály mnohem větší roli v subprime hypotékách původ. Podle publikace o obchodu s hypotečním průmyslem Inside Mortgage Finance, zatímco hypoteční makléři dominovali trhu s rizikovými hypotékami před recesí v roce 2009, jejich podíl na trhu klesl na 9,7 procenta. Také částečně v důsledku ekonomické recese se zvýšila poptávka po úvěrech na subprime auto a na tento trh vstoupily i banky.

Vysoké úrokové sazby

Subprime věřitelé předpokládají větší riziko selhání poskytováním úvěrů kupujícím, kteří nemají žádnou nebo špatnou úvěrovou historii, a jsou kompenzováni ve formě vyšších úrokových sazeb. Úrokové sazby subprime hypotečních úvěrů může být o několik procentních bodů vyšší než u prvotních úvěrů se srovnatelnými t Totéž platí pro subprime auto a osobní splátky, i když hypoteční úvěry jsou zdaleka největším segmentem. Tyto druhy návratů jsou nemožné pro přehlížení.

Zákon o reinvesticích Společenství

Dalším důvodem, proč komerční banky dělají úvěry na rizikové hypotéky, je, že splňují jejich mandát a přispívají k hospodářskému růstu jejich komunity. V roce 1977, kongres prošel Reinvestice Společenství Ac• ve snaze omezit diskriminační úvěrové praktiky a zvýšit vlastnictví domácností mezi menšinami. Přijetí této legislativy vedlo k obrovskému nárůstu půjček na rizikové hypotéky, které jsou stále patrné dodnes.

Zajištění úvěru

Růst na trhu se zajištěnými dluhovými obligacemi, který bankám umožňuje svazovat úvěry držené na jejich dluhopisech a prodávat je investorům, značně zvýšil aktivity úvěrových obchodů komerčních bank. Síla trhu CDO umožnila bankám snížit rizika rozvahy spojené s úvěry na rizikové hypotéky, které byly potenciálně nižší kvality než v době vzniku prostě je prodávat. To také likvidity bank, což je rozhodující pro zachování kapitálové přiměřenosti. Jedná se především o subprime hypotéky a auto úvěry, ale také subprime úvěry na splátky v menší míře.

Během hospodářské recese, která vyvrcholila v roce 2009,. T sekundárním trhu pro zajištěné hypotéky se dramaticky zmenšily, ale odrazily se. Trh s úvěry na subprime auto rostl organicky, zatímco celkový trh CDO se zotavil, a nyní představuje malou část celkového trhu.