Obsah:
Rozvaha je jednou ze tří významných finančních výkazů, jejichž cílem je poskytnout investorům v určitém časovém okamžiku okno do finanční situace společnosti. Silná rozvaha obvykle znamená vysokou kvalifikaci aktiv, včetně silné peněžní pozice, velmi malého nebo žádného dluhu a vysoké výše vlastního kapitálu akcionáře. Stejně tak může společnost s pevnou bilancí vydržet tvrdé ekonomické cykly ve srovnání s hospodářskými cykly, které mají slabší finanční základ.
Rozvaha
Spolu s výkazem příjmů a peněžních toků poskytuje rozvaha investorům přehled o finanční situaci společnosti. V rozvaze se uvádí zejména to, co společnost vlastní z hlediska svých aktiv a toho, co dluží. Spolu s doprovodnými poznámkami pod čarou rozvaha informuje investora o aktivech a pasivech společnosti v určitém časovém okamžiku. V zásadě rozvaha vykazuje čisté jmění společnosti po odečtení aktiv.
Aktiva
Rozvaha rozděluje aktiva do dvou kategorií: krátkodobá a dlouhodobá aktiva. Krátkodobá aktiva zahrnují peníze, zásoby a pohledávky. Dlouhodobý majetek zahrnuje kromě závodů a zařízení také nemovitosti, patenty a goodwill. Při pohledu na rozvahu může investor rychle určit, kolik peněz má společnost, což je zvláště důležité pro financování operací a pracovní kapitál. V rozvaze jsou uvedena aktiva společnosti, jako jsou například provozovny a zařízení, a ocenění doby použitelnosti jejího majetku na základě míry odpisů.
Závazky
Na straně pasiv rozvahy je uvedeno, kolik dluží společnost. Například společnost s vyššími úrovněmi dlouhodobého dluhu je vystavena většímu finančnímu riziku, než tomu, které má malý nebo žádný dluh. Krátkodobý dluh v rozvaze se týká dluhu splatného do jednoho roku nebo méně. Hlavním příkladem krátkodobého dluhu jsou závazky. Vysoká úroveň závazků svědčí o tom, že financování operací je velmi náročné na financování operací, což může být ukazatelem problémů s peněžními toky.
Spravedlnost
Vlastní podíl akcionáře v rozvaze uvádí, kolik peněz investoři vložili do společnosti. Vlastní kapitál zahrnuje nominální hodnotu kmenových akcií společnosti, obvykle nominální hodnotu na akcii, jako je $ 1, a další zaplacený kapitál, což je částka peněžních akcionářů vložených do společnosti nad nominální hodnotu. Nerozdělený zisk je částí čistého zisku společnosti, který se rozhodne spíše než vyplácet jako dividendy. Konzervativní společnost obvykle udržuje vysokou úroveň nerozdělených zisků, aby reinvestovala do podniku, splácela dluh nebo se vrátila ke zvýšení své rozvahy v případě ekonomické nejistoty.
Poměry
Analýza účetní závěrky zkoumá jednotlivé složky účetní závěrky společnosti za účelem zjištění existujících vztahů a toho, co znamenají pro finanční situaci společnosti. Například pomocí rozvahy společnosti může investor rychle vypočítat poměr oběžných aktiv k krátkodobým závazkům. Společnost s vyšším současným poměrem je v lepší finanční pozici než jedna s poměrem nižším než 1. Stejně tak poměr dluhu k kapitálu srovnává úroveň zadlužení společnosti s vlastním kapitálem akcionáře. Vyšší objem dluhu vůči kapitálu představuje pro společnost a její akcionáře velkou finanční zátěž.