Obsah:
Existují dvě věci, které investoři chtějí investovat do bezpečnosti, a to úroveň rizika a možnost návratu. Riziko je často měřítkem cenového pohybu nebo volatility. Návratnost je funkcí investičního zisku nebo ztráty. Rizikově upravený výnos se zaměřuje jak na návratnost investice, tak na riziko spojené s produkcí tohoto výnosu. Jedním z nejpopulárnějších měřítek návratnosti rizik je Sharpe Ratio.
Krok
Určete průměrnou návratnost svého portfolia. Toto je uvedeno na výpisu z vašeho účtu. Pokud jste zažili zisk, návrat je pozitivní; pokud jste zažili ztrátu, návrat bude negativní. Řekněme, že výpis z účtu ukazuje, že účet vzrostl o 8,5 procenta.
Krok
Určete bezrizikovou sazbu. To je míra, při které investice, které jsou bezrizikové mzdy. Investiční profesionálové se obecně shodují na tom, že návratnost šestiměsíčního nebo dvanáctiměsíčního státního dluhopisu USA je bezriziková míra návratnosti. Řekněme, že bezriziková míra je 3 procenta.
Krok
Určete standardní odchylku vašeho portfolia. K tomu můžete použít MS Excel. Ve sloupci A je uvedeno 10 hodnot vašeho portfolia z 10 různých výpisů z účtu. V buňce A11 vložte následující vzorec: "STDEV (A1, A2, … A10). Řekněme, že standardní odchylka je 5.
Krok
Vypočítejte míru návratnosti upravenou o riziko. Odečtěte bezrizikovou sazbu od průměrné návratnosti portfolia a vydělte směrodatnou odchylkou portfolia. Výpočet je: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 nebo 1,1%.