Jak investovat do cizích měn

Veškeré investice do cizích měn by měly být prováděny v rámci Vašich dlouhodobých investičních záměrů, s cílem snižování systematického rizika další diverzifikací do jiných tříd aktiv. Zahraniční měna může být atraktivní investicí, protože jako vysoce likvidní aktiva slouží jako bezpečnostní síť pro vaše portfolio. Může současně sloužit jako rezerva, která může být rychle přeměněna a investována v případě hospodářské krize nebo naopak tržní příležitost.

Směnné kurzy.credit: Pavel Bobrovskiy / iStock / Getty Images

Prodejci zahraničních měn

Jednou z výhod investování do deviz je její likvidita. Devizový trh je největším finančním trhem na světě, s průměrným denním objemem obchodů ve výši 3,2 bilionu dolarů v roce 2014. Můžete si koupit jakékoli množství cizí měny od devizových dealerů - typicky velkých, nadnárodních finančních společností, jako jsou komerční banky. Vzhledem k tomu, že neexistuje žádný centralizovaný trh pro globální měny, devizový trh je dostupný 24 hodin denně. Transakční náklady jsou velmi nízké. Neplatíte žádné provize z devizových investic, ale vznikají transakční náklady prostřednictvím nepatrného rozpětí poptávky.

Deriváty

Deriváty jsou cenné papíry, jejichž hodnoty jsou odvozeny z pohybů cen podkladových aktiv. Futures jsou hlavními deriváty používanými k investicím do cizích měn. Jedná se o krátkodobé smlouvy na nákup nebo prodej dané měny za určitou cenu. Jejich likvidní charakter a dynamika devizového trhu činí futures příznivým pro aktivní obchodování. Například pomocí standardních futures kontraktů, které obchodují na Chicago Mercantile Exchange, můžete zaujmout dlouhou pozici nákupem 100 kontraktů britských liber, přičemž každá smlouva drží 62 500 liber na tržním kurzu, známém také jako spotový kurz, 0,62375. Pokud se libra zvedne, můžete tuto dlouhou pozici uzavřít prodejem stejného počtu smluv. Pokud transakci uzavřete, když libra vzrostla na 0,6238, zisk se rovná: 100 kontraktům vynásobeným 62 500 liber na smlouvu, vynásobeným zvýšením ceny 0,00005 nebo 312,5 liber.

Fondy obchodované na burze

Fondy obchodované na burze umožňují investovat do určité měny nebo dokonce do měnového koše. ETF značně rozšířily svět investic tím, že poskytly nízkonákladová vozidla pro investice do prakticky jakéhokoli sektoru kapitálových trhů. Jsou likvidní, což je výhoda, protože obchodují na veřejných burzách stejně jako veřejně obchodované akcie. Můžete investovat do měny ETF, která sleduje výkon jakékoli cizí měny. Pokud očekáváte, že cena libry se zvýší, můžete si zakoupit ETF, které se pohybují v tandemu s výkonem libry, za použití stejného účtu zprostředkování, který byste použili při obchodování s akciemi. Pokud jste majitelem malé firmy prodávající widgety v Mexiku, můžete si koupit inverzní ETF, které zvyšují hodnotu v poměru ke snížení hodnoty peso. To by mohlo vykompenzovat pokles příjmů způsobených měnovými výkyvy.

Platforma pro obchodování s měnami

Relativně novinkou je online platforma pro obchodování s měnami, kde můžete obchodovat s měnami nepřetržitě bez použití derivátů. R.J. O'Brien & Associates byli první inovátoři v oboru, později se k nim připojili společnosti jako DirectFX a FXCM. Tyto společnosti jednají jako své vlastní clearingové centrum, udržují likviditu a v podstatě replikují měnový trh na vaší pracovní ploše. Tyto platformy jsou uživatelsky přívětivé, takže obchodování s měnami je jednoduché. Vzhledem k tomu, že se nejedná o žádné deriváty, můžete investovat tolik, kolik si vyberete, a jednoduše nakupovat a prodávat jakékoli měny prostřednictvím platformy.