Obsah:
Když věřitel vydá hypotéku, půjčující společnost má možnost ponechat si hypoteční dluh nebo jej prodat investorovi. Když se hypoteční věřitel rozhodne prodat hypotéku, obvykle ji balí do jiných úvěrů. Balíček hypoték je úvěr, který je zabalen s jinými úvěry na další prodej.
Svazování hypoték
Mnoho hypotečních věřitelů drží některé úvěry ve svém portfoliu jako způsob, jak generovat pravidelné úrokové platby v dlouhodobém horizontu. Všechny hypotéky, které nejsou potřebné pro portfolio věřitele, mohou být prodány jiným investorům. Během tohoto procesu věřitel umístí několik hypoték, které napsal do skupiny. Investoři platí paušální částku za celý balíček balíčkovaných hypoték a mají pak nárok na pravidelné hypoteční splátky dlužníka.
Účel
Základní myšlenkou svazku hypoték na další prodej je vytvořit atraktivní investici pro institucionální investory, kteří chtějí nakupovat půjčky. Každá hypotéka, kterou věřitel píše, má určitou míru rizika. Toto riziko je měřeno pohledem na kreditní skóre, úroveň příjmů a dluhu dlužníka. Spojením mnoha hypoték do jednoho balíčku může poskytovatel hypotečních úvěrů vytvořit diverzifikované portfolio úvěrů, které má investor prodat.
Cenné papíry kryté hypotékami
Kupující balíčkovaných hypoték je často sestavují do fondů hypoték určených k vytvoření cenných papírů krytých hypotékami. Cenné papíry kryté hypotékou jsou typem investice, do které investor obdrží část úroků ze všech hypoték výměnou za svou investici. Tyto cenné papíry jsou seskupeny podle úrovně rizika a obvykle jsou prodávány vládními agenturami jako Ginnie Mae nebo Fannie Mae. Tyto fondy hypoték mohou být ovlivněny vysokou mírou uzavření trhu a změnami tržních úrokových sazeb, jak se mnozí majitelé domů rozhodnou refinancovat.
Dopad na majitele domu
Když si vezmete hypotéku, můžete si udělat výlet do místní banky a zacházet s ní lokálně. Zatímco některé půjčky zůstávají v domě, vaše by mohla být zabalena a prodána investiční skupině nebo vládní agentuře. I když mohou být vaše splátky úvěru zaslány jiné účetní jednotce, nemá to na vás žádný dopad. Jste stále vázáni původními podmínkami, na kterých jste souhlasili, když jste si půjčku zobrali.