Obsah:
Analýza účetní závěrky je nejobjektivnějším způsobem hodnocení finanční výkonnosti podniku. Finanční analýza zahrnuje posouzení pákového efektu, ziskovosti, provozní efektivity a solventnosti pro společnost. Finanční poměry jsou základním nástrojem pro provádění analýzy. Výzvou je vědět, které poměry si vybrat a jak interpretovat výsledky.
Krok
Vypočítejte a analyzujte ukazatele likvidity. Dva hlavní ukazatele likvidity jsou aktuální poměr a rychlý poměr. Aktuální poměr je oběžná aktiva dělená krátkodobými závazky. Rychlý poměr je konzervativnější, protože nezahrnuje zásoby a ostatní běžná aktiva z čitatele. Obecně platí, že čím vyšší je poměr silnější pozice likvidity.
Krok
Vypočítejte a analyzujte poměry účinnosti. Mezi dva hlavní ukazatele efektivity patří obrat fixních aktiv a tržby za tržby. Poměr je definován jako výnosy rozdělené na pozemky, budovy a zařízení (PPE) a měří schopnost firmy přeměnit dlouhodobý majetek na prodej. Prodej na zaměstnance se vypočítá jako přečtený. Čím vyšší je částka dolaru na zaměstnance, tím lépe.
Krok
Vypočítejte a analyzujte poměry pákového efektu. Dva hlavní pákové poměry jsou dluh vůči vlastnímu kapitálu a dluh vůči aktivům. Oba porovnávají schopnost společnosti splácet dluh s dolarem aktiv nebo vlastního kapitálu. Poměr dluhu k kapitálu se rovná celkovým závazkům děleným vlastním kapitálem a poměr dluhu k aktivům se rovná celkovým závazkům děleným celkovými aktivy. Obecně platí, že čím vyšší je tento poměr, tím vyšší je riziko.
Krok
Vypočítejte a analyzujte ukazatele rentability. Dva primární ukazatele rentability jsou návratnost aktiv (ROA) a návratnost vlastního kapitálu (ROE). ROA je měřítkem toho, kolik dolar investovaný do aktiv vytváří dolar v prodeji; ROE je měřítkem toho, kolik dolar investovaný akcionáři vytváří dolar v prodeji. ROA se rovná čistému příjmu dělenému průměrem celkových aktiv a ROE se rovná čistému zisku dělenému průměrem vlastního kapitálu. Obecně platí, že čím vyšší je procento, tím lépe.
Krok
Porovnejte s průmyslovými standardy. I když tyto ukazatele poskytují velký přehled o finanční výkonnosti společnosti, pomáhá srovnávat se s vrstevníky v tomto odvětví. To také zvýrazní silné a slabé stránky firmy.