Obsah:
Akcie mohou být obchodovány na základě informací zveřejněných v účetní závěrce společnosti nebo na základě historických obchodních modelů, které jsou graficky znázorněny na grafech. Třetí možností pro obchodování s akciemi je kombinace těchto dvou technik.
Obchodování se základy
Obchodní akcie založené na základech začínají analýzou účetní závěrky, kterou společnosti pravidelně zveřejňují. Tato metoda obchodování usiluje o stanovení relativní hodnoty podniků založené na různých datových bodech, včetně růstu příjmů, tržeb a podílu na trhu. poměr cena / zisk je jedním ze základních informací, které lze použít k porovnání firemních hodnot. Tento poměr se vypočítá vydělením ceny akcií společnosti ziskem na akcii. Společnost s cenou akcií ve výši 45 USD, která vydělá 3 USD za akcii, by měla poměr P / E ve výši 15. Další společnost, která má cenu 90 USD se ziskem 3 USD na akcii, by měla poměr P / E 30. Akciová cena za 45 dolarů by byla považována za lepší hodnotu, protože vydělává tolik na akcii jako 90 USD, ale je to jen poloviční cena.
Technické obchodování
Namísto použití účetní závěrky je technické obchodování prováděno mapováním pohybu cen akcií a objemu. Nákup a prodej pomocí technických ukazatelů obchodování využívá historických dat k odhalení grafů, které byly v průběhu času opakovány. Obchodníci používají opakování těchto vzorů pokusit se předpovědět blízké a střednědobé změny cen akcií. Příkladem technického ukazatele by byl vzhůru útěk. K tomu dochází, když se akcie, které se obchodovaly v úzkém cenovém rozpětí, náhle zlomí nad horní ceny v rozsahu. Pokud by podobné vzorce předcházely výraznému zhodnocení ceny akcií dané akcie, technický obchodník by koupil akcie, jakmile dojde k útěku.
Kombinace technik
Kombinace základní a technické analýzy lze použít k poskytování samostatných nákupních signálů na stejném skladu. Například akcie, které mají nízký relativní P / E, který právě prolomil horní konec svého obchodního rozsahu, by daly dva samostatné kupovat signály. Zatímco vícenásobné nákupní signály neposkytují žádnou záruku obchodního úspěchu, v tomto příkladu může kombinace hodnoty odvozené z fundamentální analýzy a potenciálního pohybu vyššího na základě technických obchodních modelů zvýšit pravděpodobnost vytvoření ziskového obchodu.
Prodávat signály
Všechny tři obchodní techniky lze také použít k určení, kdy mají být akcie prodány. Například akcie, které mají mnohem vyšší poměr P / E než podobné akcie, by mohly být považovány za akcie na úrovni nebo blízko své nejvyšší očekávané ceny akcií, založené na základech. Zásoba, která prolomí dno úzkého obchodního rozpětí, označovaného jako úpadek, může signalizovat, že akcie jsou nižší na základě technické analýzy. Při použití kombinovaného přístupu by akcie s vysokým poměrem P / E, které měly také pokles, mohly dát dva samostatné prodejní signály.