Průměrná návratnost na burze

Průměrná míra návratnosti akciového trhu je nástroj, který mohou investoři využít k měření historické výkonnosti akciového trhu. Od roku 1928 dosahovala průměrná míra návratnosti indexu Standard & Poor's 500 - běžně známá pod názvem S&P 500 a používaná jako barometr pro trh jako celek - 9,8 procenta. Existuje však mnoho různých způsobů, jak měřit návratnost akciového trhu.

Průměrná míra návratnosti na burze: Sarawutnam / iStock / GettyImages

Dvě další opatření návratnosti burzy

Další dva tržní indexy používané k ocenění výnosů z akciového trhu jsou Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite. Dow se skládá z 30 společností, které mají největší vliv na ekonomiku USA.

Dlouhodobý průměrný výnos Dow je 10,18 procenta.

Nasdaq Composite zahrnuje více než 2 500 společností obchodovaných na burze Nasdaq, která historicky hostila více spekulativních společností, ale je také domovem některých z nejznámějších společností na světě, jako je Apple.

Nasdaq byl založen pouze v roce 1971, ale jeho každoroční návrat od 5. února 1971 do 18. února 2018 byl 9,53 procenta. Za toto zkrácené časové období S&P vrátilo v průměru 7,35 procenta, zatímco Dowův návrat činil 7,36 procenta.

Vliv dividend

Když zdroje uvádějí dlouhodobý průměrný výnos na burze, obvykle poskytují údaje o celkové návratnosti. Celkový výnos zahrnuje vliv dividend, které jsou společnosti provádějící platby v hotovosti přímo investorům, obvykle čtvrtletně. Pokud tyto dividendy reinvestujete tak, že je použijete k nákupu více akcií, zvýší se vaše dlouhodobé výnosy. Například od února 1897 do února 2018 činil dlouhodobý celkový výnos pro Dow Jones 10,18 procenta, ale bez vlivu reinvestovaných dividend tento výnos klesá na pouhých 5,46 procenta.

Jak používat průměrný výnos na burze

Důležité je si uvědomit, že "průměrný" výnos na burze není "očekávaný" výnos, který je nepoznatelný. V daném roce je nepravděpodobné, že by burza vrátila „průměrný“ výnos. Například, podle LPL Financial, jen šest let skončil se ziskem mezi 5 a 10 procenty. Dlouhodobý průměrný výnos však lze použít pro srovnávací účely s jinými potenciálními investicemi, jako jsou dluhopisy nebo vkladové certifikáty, nebo dokonce s různými tržními indexy, jako je Dow vs. S&P 500.