Obsah:
Americká správa malých podniků (SBA) nazývá cash flow „životním cyklem podniku“. Podniky všech velikostí, od miliard dolarových konglomerátů až po maminka-pop-up startupy, nemohou přežít bez zdravého cash flow. S trochou pozornosti k detailu mohou majitelé podniků sledovat své finanční trendy a identifikovat oblasti ve svých rozpočtech, které mohou být upraveny nebo upraveny tak, aby pomohly udržet jejich společnosti v krizi finančních toků.
Co je to cash flow?
Peněžní tok je jednoduše pohyb hotovosti do a z vašeho podnikání. Termín „hotovost“ také zahrnuje „peněžní ekvivalenty“, což jsou aktiva, která můžete v případě potřeby okamžitě převést na hotovost. Příklady peněžních ekvivalentů zahrnují vaše bankovní účty, podíly na peněžním trhu a státní pokladniční poukázky. Mnozí majitelé podniků si myslí, že jejich peněžní tok je jednoduše výsledkem odečtení jejich nákladů od příjmů, ale peněžní tok zahrnuje více než jen tento model zisku a ztráty. Peněžní toky zahrnují také další faktory, jako jsou závazky, pohledávky, zásoby a kapitálové výdaje.
Co je to cash flow pozitivní?
Pozitivní peněžní tok je stav, kdy do vašeho podniku proudí více peněz, než jít ven z vašeho podnikání v daném čase - je to krátkodobý snímek vašeho podnikání. To však není totožné s dlouhodobou ziskovostí. Můžete zažít měsíc, že cash flow pozitivní, protože vysoké prodeje nebo četné pohledávky. Ale můžete rychle dostat do finančních problémů, pokud váš náhlý neočekávaný z hvězdného cash flow pozitivní prodejní měsíc vás vyzve, abyste strávili příliš mnoho, příliš rychle. Když se to stane, může být váš peněžní tok pozitivní měsíc následován mnoha negativními peněžními toky, které by mohly být finančně zničující pro vaše podnikání. Pokud je vaše podnikání sezónní, nebo pokud zažívá cyklické ebbs a toky, analýza trendů v oblasti cash flow vám může pomoci „se připravit na deštivý den“. SBA doporučuje mít finanční rezervu ve výši tří až šesti měsíců hotovostních rezerv na pokrytí nákladů během štíhlých provozních měsíců.
Jak vypočítat cash flow
V první části výkazu peněžních toků vaší společnosti uvedete provozní činnosti, které zahrnují peněžní tok z čistého zisku a ztrát.
Ve druhé části výkazu o peněžních tocích uvedete své investiční aktivity, které zahrnují vaše investice nebo prodeje dlouhodobých aktiv, jako jsou nemovitosti, zařízení a cenné papíry.
Na třetí části výkazu o peněžních tocích uvedete své finanční aktivity, jako jsou platby bankovních úvěrů a prodeje akcií a dluhopisů.
Po zadání těchto činností do výkazu o peněžních tocích odečtěte všechny částky peněz, které z vaší společnosti vyplynuly, jako jsou bankovní úvěry nebo nákupy zásob, z peněžního toku, který do vaší společnosti přišel, například platby od vašich zákazníků. Pokud je čistá částka kladným číslem, máte kladný peněžní tok za období, které jste analyzovali. Pokud je čistá částka záporným číslem, máte negativní peněžní tok.
Příklad peněžního toku
Finanční výsledky společnosti Apple poskytují příklad toho, jak se mohou roční čisté výnosy a roční peněžní toky značně lišit. V roce 2017 dosáhl čistý zisk společnosti Apple 48,4 miliardy dolarů. Ve stejném roce však čistý peněžní tok společnosti Apple z provozních činností činil pouze 63,6 miliardy dolarů. Důvod tohoto rozdílu byl zčásti kvůli úpravám, které společnost Apple učinila na svůj čistý zisk, včetně úpravy odpisů a amortizace ve výši 10,2 miliardy dolarů, odložené úpravy daně z příjmů ve výši 6 miliard dolarů a úpravy odměn založené na podílech ve výši 4,8 miliardy dolarů.